近日，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)養(yǎng)老金融高質量發(fā)展實施方案》，明確要求銀行保險機構深入?yún)⑴c多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設，加大對銀發(fā)經濟的金融支持。近年來，銀行業(yè)保險業(yè)以服務民生保障、服務實體經濟、服務國家戰(zhàn)略為著力點，深化金融供給側結構性改革，大力提升金融服務中國式現(xiàn)代化大局和中國式老齡化的能力與質效。

養(yǎng)老保障體系加速完善

今年年初，國家統(tǒng)計局發(fā)布的2024年人口數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末我國60歲及以上人口達到31031萬人，首次突破3億人。從年齡結構看，60歲及以上人口占全國總人口的比例為22%，其中65歲及以上人口達22023萬人，占全國總人口的15.6%。

隨著我國逐步進入深度老齡化社會，養(yǎng)老保險體系正面臨前所未有的挑戰(zhàn)。今年的《政府工作報告》提出，加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，全面實施個人養(yǎng)老金制度，積極應對人口老齡化問題，進一步完善養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產業(yè)政策機制，推動銀發(fā)經濟快速發(fā)展。

在剛剛落幕的博鰲亞洲論壇2025年年會“人口老齡化與養(yǎng)老金改革”分論壇上，第十四屆全國人大常委會委員、財政經濟委員會副主任委員郭樹清表示，我國已形成全球規(guī)模最大、保障有力的養(yǎng)老保險體系，但當前仍存在明顯的群體差異、地區(qū)差異以及城鄉(xiāng)差異，尤其是居民養(yǎng)老保險與職工養(yǎng)老保險之間差距較大，亟需通過制度改革逐步縮小這種差距。

事實上，經過40多年的改革探索，我國基本養(yǎng)老保險已覆蓋近11億人。此外，企業(yè)年金和職業(yè)年金這兩個第二支柱制度，合計覆蓋7000多萬人，資金積累超過5.7萬億元；第三支柱則包括政策支持下的商業(yè)養(yǎng)老金融產品，總規(guī)模約8萬億元。對此，全國政協(xié)委員、對外經濟貿易大學保險學院副院長孫潔表示，隨著個人養(yǎng)老金制度的逐步落地，我國多層次養(yǎng)老保險體系基本搭建完成，并逐漸進入穩(wěn)定發(fā)展階段。

郭樹清認為，當前城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險的主要群體是農民，但基本養(yǎng)老保險的月平均待遇僅為240元，而城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金則達到每月3200元。他建議，未來幾年應大幅提高居民基礎養(yǎng)老金水平，逐步向城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金的低線靠攏，爭取未來5年至6年內顯著縮小城鄉(xiāng)養(yǎng)老收入差距。此外，面對新業(yè)態(tài)和靈活就業(yè)群體的增加，郭樹清還建議進一步推進養(yǎng)老保險“擴面提質”，完善相關政策，實現(xiàn)養(yǎng)老保險覆蓋人群更加廣泛。

與此同時，金融賦能養(yǎng)老的創(chuàng)新模式也在不斷發(fā)展。中國人保、中國人壽、中國平安、泰康保險等保險公司一方面加大力度承接企業(yè)年金和職業(yè)年金管理業(yè)務；另一方面推出“保險+康養(yǎng)”服務，將金融與醫(yī)療服務有機融合，為老年人提供更全面的養(yǎng)老解決方案。商業(yè)銀行也緊跟趨勢，推出了多樣化的養(yǎng)老理財產品和養(yǎng)老儲蓄計劃，為個人養(yǎng)老金賬戶投資提供更多選擇。

業(yè)內人士認為，養(yǎng)老金融發(fā)展不僅需要穩(wěn)健的制度保障，也應強化風險管理，科學制定投資策略，確保養(yǎng)老資金的安全性和長期穩(wěn)定性。此外，養(yǎng)老金融的推廣和普及還需要公眾廣泛參與和理解，金融機構應積極開展有效的公眾教育，提高民眾對養(yǎng)老金融產品的認知度和信任度。

養(yǎng)老金融產品持續(xù)升溫

隨著我國人口老齡化速度加快，養(yǎng)老儲蓄和投資產品正逐漸成為社會關注的熱點。傳統(tǒng)的養(yǎng)老保障模式日漸顯現(xiàn)出不足，僅靠基本養(yǎng)老保險已難以滿足老年人對生活品質日益增長的需求。越來越多的年輕人開始主動進行養(yǎng)老儲備規(guī)劃，養(yǎng)老金融產品正迎來快速發(fā)展的黃金期。

近年來，我國養(yǎng)老金融產品不斷推陳出新，尤其是自2022年個人養(yǎng)老金制度正式實施以來，各類金融機構紛紛布局個人養(yǎng)老投資產品，以搶占市場先機。國家社會保險公共服務平臺數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月30日，全國共有個人養(yǎng)老金專項產品998款，其中儲蓄類產品466款、基金產品288款、保險產品211款、理財產品33款。保險類產品數(shù)量明顯增加，目前占比達到21%。其中，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險25款，占比11.8%；年金保險119款，占比56.4%；兩全保險67款，占比31.7%，市場選擇更加多樣化。

養(yǎng)老儲蓄產品因安全性高、操作簡單，深受偏好穩(wěn)健投資群體的青睞。同時，養(yǎng)老理財產品和養(yǎng)老目標基金也表現(xiàn)出迅速增長的趨勢。業(yè)內專家指出，養(yǎng)老目標基金具備明顯的生命周期特點，能夠根據(jù)投資者的年齡和退休規(guī)劃靈活調整資產配置，逐漸成為年輕群體進行養(yǎng)老投資的首選。

然而，在個人養(yǎng)老金制度實際推行中，也遇到了一些問題。比如，制度推出初期市場存在明顯的重數(shù)量、輕質量現(xiàn)象，導致賬戶空置率較高，大量資金仍停留在活期存款狀態(tài)，沒有得到有效投資，這與賬戶流動性不足、存取限制嚴格、繳納上限偏低等制度設計上的問題有關，限制了投資者參與的積極性。

在此背景下，提高養(yǎng)老金融產品適配性成為金融機構迫切需要解決的問題。隨著年輕人日漸成為養(yǎng)老金融市場的主力消費群體，金融機構需要深入研究年輕群體的消費心理和投資習慣，開發(fā)出更貼近年輕人需求的養(yǎng)老金融產品。

在今年的博鰲亞洲論壇上，博鰲亞洲論壇副理事長周小川指出，年輕人需對未來養(yǎng)老做好預期與規(guī)劃。養(yǎng)老金改革不僅是制度層面的調整，更需要年輕人主動參與和提前規(guī)劃，才能確保未來擁有更高質量的養(yǎng)老生活。他建議年輕人從現(xiàn)在開始了解并參與個人養(yǎng)老金制度建設，無論是購買養(yǎng)老保險，還是參與銀行、保險公司提供的養(yǎng)老金儲蓄計劃，都應及早規(guī)劃。

除了個人行為，社會和政策環(huán)境也對年輕人的養(yǎng)老規(guī)劃產生了重要影響。周小川建議政府通過稅收優(yōu)惠、政策補貼等措施，鼓勵年輕人積極參與個人養(yǎng)老金建設。同時，進一步深化和完善社會養(yǎng)老保險制度，也將為年輕群體提供更好的養(yǎng)老保障。他強調，政策引導至關重要，政府與社會共同努力，才能推動養(yǎng)老金改革順利推進，確保每位公民都能享受到更完善的養(yǎng)老保障。

當前，隨著年輕群體養(yǎng)老儲備意識增強，一些金融機構已開始主動從年輕群體的視角布局養(yǎng)老金融市場，比如通過強化投資教育宣傳，幫助年輕投資者更深入地認識養(yǎng)老儲蓄和投資的重要性及其長期價值。此外，在養(yǎng)老金融產品不斷豐富的同時，也需要警惕產品設計同質化，難以滿足投資者個性化需求的問題。專家建議金融機構進一步加大創(chuàng)新力度，以養(yǎng)老儲備為核心，開展差異化產品設計，形成良性競爭的市場格局。

養(yǎng)老“剛需”服務逐步鋪開

隨著老齡化程度進一步加深，老齡人口對養(yǎng)老服務的需求進一步凸顯。從提供養(yǎng)老金融支持到提供養(yǎng)老服務，社會各界正積極探索如何豐富養(yǎng)老服務供給，以更好地滿足老年人群體日益增長的養(yǎng)老需求。

當前，養(yǎng)老服務的內涵已逐步擴展，不再局限于傳統(tǒng)的經濟補助和簡單的生活照料，而是逐漸向多元化、全方位服務轉型。特別是隨著社區(qū)居家養(yǎng)老服務模式的推廣，養(yǎng)老保險服務模式正加速轉型升級。泰康之家副總裁兼養(yǎng)老社區(qū)事業(yè)部總經理徐曉歡表示，養(yǎng)老服務的發(fā)展趨勢是機構養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和居家養(yǎng)老的深度融合，這種“養(yǎng)聯(lián)體”模式已在多個城市展開實踐。

以北京市和平里街道養(yǎng)老服務中心為例，該中心由泰康之家運營，通過建立專業(yè)養(yǎng)老機構，并充分利用其服務優(yōu)勢，為周邊社區(qū)居民提供助餐、老年大學、日間照料等服務，使養(yǎng)老保險與社區(qū)生活緊密結合。每天接待數(shù)百位老人的“友鄰餐廳”便是社區(qū)養(yǎng)老服務的典型實踐。

盡管社區(qū)居家養(yǎng)老服務逐漸受到歡迎，但推廣過程中也面臨諸多現(xiàn)實困難。居家養(yǎng)老是多數(shù)老年人的首選，然而在失能、半失能老年人群體中卻有更多的困難需要克服。第五次中國城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調查顯示，目前我國失能老人約3500萬人，占全部老年人口的11.6%。老年人患病率是整體人口的4倍，帶病生存時間平均超過8年。

針對這些挑戰(zhàn)，民政部部長陸治原在十四屆全國人大三次會議民生主題記者會上表示，將大力推進養(yǎng)老服務向社區(qū)延伸，健全縣、鄉(xiāng)、村三級養(yǎng)老服務網絡，科學布局養(yǎng)老設施，構建“一刻鐘”社區(qū)養(yǎng)老服務圈，發(fā)展社區(qū)嵌入式養(yǎng)老機構，讓失能老人就近得到照護。此外，通過整合資源、完善健康支持體系，促進居家、社區(qū)、機構之間服務的高效銜接，加大政策支持力度，向居家社區(qū)養(yǎng)老傾斜，提升普惠性、基礎性、兜底性服務供給。

泰康之家在北京、上海、湖南等多個省市推行的“單位養(yǎng)聯(lián)體”社區(qū)養(yǎng)老模式，也正試圖破解上述難題。通過建設社區(qū)智慧服務平臺，打破養(yǎng)老服務供給與居家養(yǎng)老需求之間的信息壁壘，有效提升養(yǎng)老服務的精準性和響應效率。徐曉歡表示，未來養(yǎng)老業(yè)的發(fā)展不僅需要進一步擴大基本養(yǎng)老保險的覆蓋面，更要提升養(yǎng)老服務的精細化、專業(yè)化水平。社區(qū)貼近居民生活，更能精準掌握老年群體的真實需求，發(fā)展社區(qū)“養(yǎng)聯(lián)體”模式，將有效滿足老年人多樣化養(yǎng)老需求。

面對持續(xù)加深的人口老齡化挑戰(zhàn)，養(yǎng)老保障制度需要進一步創(chuàng)新和深化改革。徐曉歡認為，養(yǎng)老服務未來的發(fā)展方向應整合機構、社區(qū)、居家養(yǎng)老三者的優(yōu)勢，實現(xiàn)資源的高效利用和服務的精準供給，打造真正可持續(xù)的養(yǎng)老服務生態(tài)體系。這不僅需要政策引導，更是全社會共同努力的方向。未來，隨著養(yǎng)老保障體系持續(xù)完善和服務模式不斷創(chuàng)新，將為老年人創(chuàng)造更舒適、更有尊嚴、更有保障的晚年生活。