南京銀行于日前發(fā)行了規(guī)模不超過50億元的二級資本債券，用于充實(shí)該行二級資本。數(shù)月前，該行還推出了融資80億元的定增方案

    ■本報(bào)記者 呂 東

    銀行對于資本補(bǔ)充的需求，始終處于急迫的狀態(tài)。不僅是那些遲遲不能實(shí)現(xiàn)A股IPO的地方銀行，即使是上市銀行也毫無例外的面臨著壓力。面對今年以來持續(xù)下滑的資本充足率，盡管此前數(shù)月已籌劃定增80億元的再融資方案，南京銀行仍于日前宣布發(fā)行二級資本債券補(bǔ)充資本。此次發(fā)行規(guī)模不超過50億元，所募集資金將全部用于充實(shí)該行二級資本。

    南京銀行董辦相關(guān)人士昨日對《證券日報(bào)》記者表示，目前這一方案已通過銀監(jiān)會許可，正在等待證監(jiān)會的批復(fù)。“我們也希望這一定增方案能盡量實(shí)施，但具體時(shí)間還需看報(bào)批流程何時(shí)全部走完”，該人士強(qiáng)調(diào)。

    發(fā)行50億元二級資本債

    今年以來困擾各家銀行的，除了盈利增速放緩、資產(chǎn)質(zhì)量下滑外，還包括資本充足率水平的下降。也正因如此，發(fā)行二級資本債券進(jìn)行融資，成為商業(yè)銀行緩解資本壓力的選擇之一。在此背景下，南京銀行于本月4日在銀行間債市招標(biāo)發(fā)行至多50億元人民幣二級資本債券。

    根據(jù)發(fā)行公告，該行已收到中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行關(guān)于同意其發(fā)行二級資本債券的核準(zhǔn)。南京銀行該期債券為十年期固定利率債券，發(fā)行規(guī)模為不超過50億元人民幣，按債券面值平價(jià)發(fā)行，票面利率將通過招標(biāo)系統(tǒng)招標(biāo)決定，單利按年計(jì)息。該期債券第五年末附有前提條件的發(fā)行人贖回權(quán)，即在行使贖回權(quán)后南京銀行的資本水平仍滿足銀監(jiān)會規(guī)定的監(jiān)管資本要求的情況下，經(jīng)銀監(jiān)會事先批準(zhǔn)，南京銀行可以選擇在本期債券設(shè)置提前贖回權(quán)的計(jì)息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部贖回本期債券。

    南京銀行方面表示，此次所募集資金將用于充實(shí)該行二級資本。經(jīng)中誠信國際信用評級有限公司綜合評定，發(fā)行人的主體信用等級為AA+，本期債券信用等級為AA。

    而這筆50億元的二級資本債，只是南京銀行未來發(fā)債融資的一部分。據(jù)了解，該行2014年至2016年期間將累計(jì)發(fā)行不超過150億元的二級資本債券。

    資本充足率持續(xù)下滑

    今年7月，南京銀行曾發(fā)布公告稱，擬定向增發(fā)不超過10億股A股、總額不超過80億元，發(fā)行對象為不超過10名特定投資者，其中，該行大股東紫金投資、法國巴黎銀行、南京高科等擬現(xiàn)金參與認(rèn)購，承諾認(rèn)購額分別為不超過15億元、25億元、15億元，所募資金用于補(bǔ)充資本金。如今這一定增計(jì)劃尚未完成，南京銀行即迫不急待地發(fā)行二級資本債券，如此急迫地融資沖動，顯然與該行下降的資本充足率情況有關(guān)。

    根據(jù)2013年1月1日起實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率監(jiān)管要求為11.5%，對非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率監(jiān)管要求為10.5%。南京銀行三季報(bào)顯示，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》計(jì)量，截至今年9月末，南京銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、和資本充足率分別為8.62%、8.62%和10.8%，已接近監(jiān)管紅線。該行資本充足率今年以來已連續(xù)三個(gè)季度下滑，而該行截至2013年年末的資本充足率尚為12.9%，資本補(bǔ)充壓力由此可見一斑。

    南京銀行相關(guān)人士對本報(bào)記者表示，目前該行定增方案已經(jīng)通過了銀監(jiān)會的許可，正在等待證監(jiān)會的批復(fù)，何時(shí)實(shí)施尚不能確定。

    二級資本債熱度升溫

    由于去年1月1日起，我國銀行業(yè)實(shí)施新的資本管理辦法，商業(yè)銀行迫切需要以創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具，以緩解業(yè)務(wù)擴(kuò)張給銀行帶來的巨大資本消耗。二級資本債券作為金融機(jī)構(gòu)籌集資金補(bǔ)充二級資本而發(fā)行的一種有價(jià)證券，對銀行提高資本充足率、擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模具有重要意義。由于目前國內(nèi)銀行二級資本在資本總額中所占比例較低，這也為銀行增加二級資本提供了很大的空間。

    今年以來，二級資本債的發(fā)行主體除了涵蓋工、中、農(nóng)、建、交五大行之外，也不乏股份制銀行以及城市銀行、農(nóng)商行等中小銀行。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月1日,今年已完成發(fā)行的商業(yè)銀行二級資本債達(dá)到33只，發(fā)行總額合計(jì)3167.5億元,這其中以城商行居多。分析人士指出，由于目前各家銀行所面臨的資本壓力有增無減，在較強(qiáng)的規(guī)模擴(kuò)張欲望推動下，未來將會有更多的銀行參與其中，發(fā)行二級資本債有望成為一種銀行常態(tài)化資本補(bǔ)充的方式。