中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京2月25日訊 (記者 李榮 康博) 今年以來，A股市場短期內(nèi)大幅回調(diào)令不少私募基金損失慘重，不少知名量化私募公司也遭遇校大回撤壓力，百億量化私募海南進(jìn)化論私募基金管理有限公司(簡稱：進(jìn)化論資產(chǎn))也面臨大面積虧損。
根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，進(jìn)化論資產(chǎn)旗下近期凈值有更新的共計(jì)38只基金，截至2022年2月18日，這38只基金今年來凈值均遭遇下跌，其中，有10只基金年內(nèi)跌幅超過10%，2只基金年內(nèi)跌幅超過15%。
進(jìn)化論天竹精選1期以16.13%的跌幅成為進(jìn)化論資產(chǎn)旗下的墊底產(chǎn)品，跌幅第二名是進(jìn)化論天竹精選，今年來下跌15.87%。前者成立于2021年1月28日，后者成立于2020年12月23日，成立時(shí)間相距1個(gè)月左右。
從收益走勢圖來看，進(jìn)化論天竹精選1期、進(jìn)化論天竹精選的大致走勢相同，在2021年春節(jié)前迎來一波上漲，2021年春節(jié)后凈值則遭遇短期快速回撤。不同的是，成立較早的進(jìn)化論天竹精選前期漲幅接近30%，在回調(diào)后凈值基本還維持在1元上下，但進(jìn)化論天竹精選1期成立晚1個(gè)月，前期漲幅不足20%，在回調(diào)過后凈值已跌破1元。
自2021年5月中旬起，進(jìn)化論天竹精選1期、進(jìn)化論天竹精選凈值開始震蕩反彈，至2021年11月，進(jìn)化論天竹精選累計(jì)漲幅超過40%，進(jìn)化論天竹精選1期累計(jì)漲幅也接近30%。但此后2只基金再次遭遇回調(diào)。
截至2022年2月18日，進(jìn)化論天竹精選1期、進(jìn)化論天竹精選成立來累計(jì)收益率分別為4.73%、15.37%，累計(jì)凈值分別為1.0473元、1.1537元。2只基金的最大歷史回撤均出現(xiàn)在2022年1月28日，最大回撤值分別是-22.56%、-22.24%。
進(jìn)化論資產(chǎn)旗下年內(nèi)跌幅超過10%的基金還包括進(jìn)化論一平全球配置精選1期、進(jìn)化論一平全球配置精選2期、進(jìn)化論一平精選、進(jìn)化論悅享二號(hào)、進(jìn)化論悅享七號(hào)、進(jìn)化論悅享三號(hào)、進(jìn)化論信鴻2號(hào)、進(jìn)化論信鴻1號(hào)。
除進(jìn)化論一平精選以外，其余7只基金均在2021年期間成立，至今成立時(shí)間均不足1年。但是，在經(jīng)歷了近期的股市大幅下挫后，這7只基金的累計(jì)凈值均已跌破1元。
具體來看，截至2022年2月18日，進(jìn)化論一平全球配置精選1期累計(jì)下跌7.42%，累計(jì)凈值為0.9258元。而另外6只基金的累計(jì)跌幅均超過10%，進(jìn)化論悅享二號(hào)、進(jìn)化論悅享三號(hào)、進(jìn)化論信鴻1號(hào)的累計(jì)跌幅都超過18%，累計(jì)凈值分別為0.8199元、0.8199元、0.82元。
進(jìn)化論資產(chǎn)成立于2014年6月4日，注冊資本1000萬元。其投資觸角涉及A股、港股、美股等市場，旗下有股票主觀多頭、量化多策略、股票市場中性、FOF等多條產(chǎn)品線。
王一平作為進(jìn)化論資產(chǎn)創(chuàng)始人兼首席投資官，畢業(yè)于江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，碩士研究生，15年資本市場投資經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任進(jìn)化論資產(chǎn)主動(dòng)管理與量化對沖雙驅(qū)模式基金經(jīng)理。
與完全交由計(jì)算機(jī)處理，完全拋棄主觀判斷的量化策略不同，王一平會(huì)將自己主動(dòng)投資策略變成量化的因子，并跟隨著市場調(diào)整主動(dòng)策略。王一平曾表示，好的私募公司，首先需要構(gòu)造自己的護(hù)城河——也就是多策略帶來的弱周期性。如果市場大漲的話，貝塔策略會(huì)運(yùn)行的比較好；如果市場不好的話，套利策略可以提供現(xiàn)金流；而阿爾法策略相對比較中性。
基于A股、港股兩地市場的交易經(jīng)驗(yàn)積累和市場領(lǐng)悟，進(jìn)化論資產(chǎn)以主動(dòng)管理與量化對沖管理相結(jié)合的雙驅(qū)動(dòng)模式為主。主動(dòng)管理產(chǎn)品采取復(fù)合策略，以適應(yīng)多種市場風(fēng)格，力求實(shí)現(xiàn)凈值穩(wěn)步、良性上漲。量化產(chǎn)品采用對沖策略，追求高風(fēng)險(xiǎn)收益比與凈值的穩(wěn)定性。