涂永紅
近日，關(guān)于SWIFT(環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì))的話題，引起社會(huì)廣泛關(guān)注。這也進(jìn)一步表明統(tǒng)籌做好金融開(kāi)放與金融安全工作意義重大。
堅(jiān)定不移推進(jìn)金融開(kāi)放，有利于我國(guó)構(gòu)建新發(fā)展格局、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。2019年我國(guó)發(fā)布了11條金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放措施，向外資開(kāi)放了債券、理財(cái)、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金市場(chǎng)以及資信評(píng)估行業(yè)；我國(guó)實(shí)行負(fù)面清單制度，而且負(fù)面清單逐年縮減，外資市場(chǎng)份額穩(wěn)步上升；通過(guò)股市通、債市通、理財(cái)通、現(xiàn)金池等制度性安排，不斷增加資本跨境流動(dòng)渠道，我國(guó)已成為全球第二大吸收外資國(guó)和對(duì)外投資國(guó)；我國(guó)基本實(shí)現(xiàn)利率、匯率市場(chǎng)化，市場(chǎng)成為金融價(jià)格形成和金融資源配置的決定性力量；上海對(duì)標(biāo)國(guó)際規(guī)則，改善營(yíng)商環(huán)境，已建成全球金融中心，在全球金融中心的綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名一路上升。毋庸置疑，高水平金融開(kāi)放，促進(jìn)了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高了國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源優(yōu)化配置的能力，強(qiáng)化了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，為我國(guó)能夠有力應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情沖擊，率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長(zhǎng)并保持較高經(jīng)濟(jì)增速提供了堅(jiān)實(shí)保障。
金融開(kāi)放要求資本自由流動(dòng)、銀行國(guó)際經(jīng)營(yíng)、基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、遵守國(guó)際規(guī)則，客觀上會(huì)增加金融對(duì)外依賴性和風(fēng)險(xiǎn)感染性。第一，為了金融跨境活動(dòng)順暢進(jìn)行，必須遵守金融產(chǎn)品、金融監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，例如不斷更新的巴塞爾協(xié)議，這些金融標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則的制定權(quán)、話語(yǔ)權(quán)主要掌握在發(fā)達(dá)國(guó)家手里；第二，在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系下，為了進(jìn)行高效便捷的支付，須采用主要發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的金融基礎(chǔ)設(shè)施；第三，國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的聯(lián)系更加緊密，國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳遞非常迅速，主要國(guó)家的貨幣政策變化、金融風(fēng)險(xiǎn)、政治經(jīng)濟(jì)危機(jī)都會(huì)沖擊我國(guó)金融穩(wěn)定。
值得注意的是，金融開(kāi)放還在一定程度上使風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源更加多元化，增加了風(fēng)險(xiǎn)管理難度。外資機(jī)構(gòu)多元化，來(lái)自不同國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)在與這些機(jī)構(gòu)打交道時(shí)，很可能觸犯某些禁令，甚至遭到制裁。數(shù)據(jù)和信息安全是金融的生命，隨著金融大門越開(kāi)越大，隨著金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，金融數(shù)據(jù)和信息被黑客攻擊的風(fēng)險(xiǎn)也在增大。而且，某些國(guó)際爭(zhēng)端可能會(huì)更多圍繞金融數(shù)據(jù)、信息以及支付清算體系等金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，金融活則經(jīng)濟(jì)活。在金融開(kāi)放進(jìn)程中，我國(guó)必須把金融安全放在首位，平衡好金融開(kāi)放與金融安全的關(guān)系。一是要應(yīng)用前沿金融科技，建立高效的金融監(jiān)管體系，強(qiáng)化雙支柱監(jiān)管能力，健全金融宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。二是要加大制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，針對(duì)目前復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)際形勢(shì)變化，做大做強(qiáng)銀行、券商和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，提升上海全球金融中心的資源配置能力和競(jìng)爭(zhēng)力；有序推進(jìn)資本賬戶可兌換，提供更多層次、渠道的人民幣金融產(chǎn)品，以及人民幣匯率、利率衍生品，滿足國(guó)際社會(huì)日益增長(zhǎng)的對(duì)人民幣避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求；通過(guò)增加金融市場(chǎng)寬度深度和韌性，抵御外部沖擊和風(fēng)險(xiǎn)傳染。三是要加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極參與國(guó)際金融治理，在綠色金融、數(shù)字貨幣等領(lǐng)域推動(dòng)引導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則制定，提高我國(guó)話語(yǔ)權(quán)。四是要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建RCEP、進(jìn)博會(huì)、共建“一帶一路”等平臺(tái)協(xié)同機(jī)制，營(yíng)造更多人民幣貿(mào)易和投融資使用場(chǎng)景，擴(kuò)大人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)的國(guó)際應(yīng)用范圍，穩(wěn)健推動(dòng)人民幣國(guó)際化，增加全球公共產(chǎn)品供給。
(作者系中國(guó)人民大學(xué)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶研究院院長(zhǎng)、國(guó)際貨幣研究所副所長(zhǎng))