3月31日美股盤前，名創(chuàng)優(yōu)品集團控股有限公司(下稱“名創(chuàng)優(yōu)品”)遞表港交所主板擬香港上市，美銀證券、海通國際和瑞銀集團是其聯(lián)席保薦人。

　　名創(chuàng)優(yōu)品于2020年10月15日在美國紐交所掛牌上市，股票代碼“MNSO.US”。此前的2021年12月23日，曾有報道稱名創(chuàng)優(yōu)品請瑞銀、美國銀行幫助其安排香港上市事宜，考慮2022年在香港上市。彼時，名創(chuàng)優(yōu)品回應(yīng)媒體稱不予置評。

　　截至3月31日美股收盤，名創(chuàng)優(yōu)品收跌3.58%，報收7.8美元，股價較歷史高點34.8美元已跌去近八成。

　　從2013年在北京開設(shè)首家門店以來，“十元店”的標簽就一直伴隨著名創(chuàng)優(yōu)品。但正是依靠性價比、高頻推新品以及加盟模式，名創(chuàng)優(yōu)品實現(xiàn)了快速擴張，創(chuàng)辦第二年開店總數(shù)就超300家，2015年門店總數(shù)已破千。

　　招股書顯示，截至2021年12月31日，公司已有5000多家名創(chuàng)優(yōu)品門店，3100多家位于中國，其中99.3%是加盟商門店；海外門店約有1900家，代理商門店占比逾八成。公司已經(jīng)累計進入全球約100個國家和地區(qū)。

　　此外，名創(chuàng)優(yōu)品在2020年12月推出潮玩新品牌TOP TOY，截至2021年12月31日，TOP TOY共有89家門店，其中84家是加盟商門店。

名創(chuàng)優(yōu)品門店數(shù)量

　　擴張刺激名創(chuàng)優(yōu)品的收入不斷增長，但疫情使得名創(chuàng)優(yōu)品國內(nèi)銷售增速放緩，海外營收下滑。

　　招股書援引弗若斯特沙利文報告稱，2021年，公司通過名創(chuàng)優(yōu)品門店網(wǎng)絡(luò)銷售的產(chǎn)品GMV(商品交易總額)總計約人民幣180億元。

　　招股書顯示，截至2019年、2020年以及2021年6月30日止財政年度，公司分別實現(xiàn)收入人民幣(以下皆以人民幣計)93.95億元、89.79億元及90.72億元；同期年內(nèi)虧損分別為2.94億元、2.6億元及14.29億元，三年來合計虧損近20億元。

名創(chuàng)優(yōu)品虧損/利潤情況

　　具體來看，截至2019年、2020年以及2021年6月30日止財政年度，名創(chuàng)優(yōu)品在國內(nèi)市場的收入分別為63.64億元、60.44億元及72.91億元；海外市場收入分別為30.31億元、29.35億元及17.81億元。

　　截至2021年12月31日止六個月，名創(chuàng)優(yōu)品首次扭虧為盈，期內(nèi)利潤為3.39億元，上年同期虧損16.56億元，在疫情反復的環(huán)境下，名創(chuàng)優(yōu)品2022財年實現(xiàn)盈利尚待驗證。

　　成本方面，名創(chuàng)優(yōu)品的銷售成本占營收比重逾七成，主要為存貨成本及物流開支等，受疫情影響明顯。截至2021年12月31日止六個月，名創(chuàng)優(yōu)品毛利率為29.3%，去年同期為26.7%。

名創(chuàng)優(yōu)品關(guān)鍵財務(wù)比率情況

　　名創(chuàng)優(yōu)品在招股書中稱，截至2021年12月31日止六個月，毛利及毛利率較上年同期增長，主要是由于海外業(yè)務(wù)收入貢獻增加。而截至2021年12月31日，名創(chuàng)優(yōu)品海外市場已有4%的門店暫時關(guān)閉，大部分恢復營業(yè)的門店也處于半開狀態(tài)或縮短營業(yè)時間。

　　不過名創(chuàng)優(yōu)品沒有停下擴張的腳步。在過去的三個季度中，名創(chuàng)優(yōu)品單季凈增門店分別為72家、162家及122家。

　　對于募資用途，名創(chuàng)優(yōu)品表示在未來36至48個月，計劃用于公司的門店網(wǎng)絡(luò)擴張和升級；在未來24至36個月，將用于供應(yīng)鏈改善和產(chǎn)品開發(fā)以及用于增強公司的技術(shù)能力；在未來12至36個月，將繼續(xù)投資于品牌推廣及培育；另外預計將用于資本開支、經(jīng)營資金和一般企業(yè)用途。

　　此次IPO前，名創(chuàng)優(yōu)品創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官葉國富及其妻子楊云云持有64.42%的股份，有76.8%的投票權(quán)，執(zhí)行董事兼執(zhí)行副總裁李敏信持股4.58%。此前名創(chuàng)優(yōu)品在美上市后，高瓴資本與騰訊分別持股4.8%。