“最嚴退市新規(guī)”下，A股市場掀起退市潮。面臨股票可能被終止上市，部分上市公司正企圖抓住最后一根“救命稻草”。
第一財經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至5月23日，今年以來已經(jīng)有12家A股上市公司向交易所提交了聽證申請的公告。
與此形成鮮明對比的是，2021年同期，只有天翔退(300362.SZ)1家A股上市公司向交易所提交了聽證申請公告。
而2010年至2020年同期，這一數(shù)據(jù)為0。
最后的掙扎
作為12家向交易所提交聽證申請的公司之一，ST天首(000611.SZ)董事張先對第一財經(jīng)記者描述了具體流程。
“‘五一節(jié)’過后的第一個交易日，也就是5月4號，公司收到了交易所下發(fā)的股票可能被終止上市的風險告知書，要公司退市，此后公司有權(quán)向交易所申請聽證和申訴。如果沒有提交聽證申請，公司就直接退市了?！睆埾日f道。
他表示，申請?zhí)嵬旰蠊拘枰o交易所組織材料，陳述為什么要提交申請，闡述公司觀點。交易所之后會組織聽證會，交易所委員再投票表決，是將公司退市還是進行核查。
其中一家企業(yè)將其向交易所提交的聽證申請材料發(fā)給了第一財經(jīng)記者，記者查閱后發(fā)現(xiàn)，該份材料主要內(nèi)容詳細涵蓋了公司從建立之初、到后續(xù)經(jīng)營成立子公司、業(yè)務(wù)遇到困難、以及為脫困和發(fā)展所做的主要工作。
并且著重強調(diào)了會計師事務(wù)所對公司審計意見的申辯，再分析了公司股票終止上市后的一系列影響，最后請求監(jiān)管給予公司重新審計或現(xiàn)場核查的機會，保持公司現(xiàn)有的上市地位。
記者查閱上述公司發(fā)布的公告內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)公司只是將公司正申請聽證的信息對外給予了說明，但也有公司重申了提交聽證申請的背景及情況，瀕臨退市的原因。
2020年以來，隨著新《證券法》的實施，以及退市新規(guī)的落地，觸發(fā)強制退市標準的企業(yè)數(shù)量也出現(xiàn)上升。有機構(gòu)表示，目前觸發(fā)強制退市的情況包括四類：交易類、財務(wù)類、規(guī)范類、重大違法類，其中財務(wù)類指標“營業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤為負”一條，對部分主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳、依靠非主營收入“保殼”的企業(yè)殺傷力最大。
“這也是近期部分企業(yè)與審計機構(gòu)之間出現(xiàn)爭議，并向交易所申請聽證和申訴的主要原因。 ”中植基金近日分析稱，長期來看，退市機制是注冊制的重要配套制度，促進“僵尸企業(yè)”“空殼公司”的及時出清，可以促進上市公司優(yōu)勝劣汰，提高資本市場的整體質(zhì)量，從而持續(xù)吸引資金流入，維護資本市場長期健康發(fā)展。
打破最后的同盟
“退市公司數(shù)量的大幅增長，是越來越多的企業(yè)提交聽證申請的其中一個原因，”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，在眾多退市公司當中，不排除個別少量企業(yè)，踩在政策邊緣，或者覺得還有一定努力機會，所以向交易所提交了聽證申請。
他分析稱，上市公司提交聽證申請數(shù)量激增，一方面表明監(jiān)管越來越重視依法行政、依法監(jiān)管、依法治市，而從上市公司角度來看，也在一定程度上代表著公司企圖通過維權(quán)贏得爭取公平的機會，可以理解為監(jiān)管更透明、制度更透明。
但董登新也同時提出警示。“這種所謂的聽證申請，對于部分企業(yè)而言，只是一個緩兵之計，尤其是對皮包公司，可能意味著最后一次炒作機會，通過聽證申請留下一定的炒作空間和逃跑時間。這個是值得我們投資者去高度警惕和切實防范的最大風險。”他對記者稱。
值得注意的是，在上述提交聽證申請、瀕臨退市企業(yè)中，罕見地出現(xiàn)了公司直接炮轟審計機構(gòu)的現(xiàn)象。
5月6日，*ST天首在董事會公告中表示，利安達會計師事務(wù)所在審計過程中存在不客觀、不盡職的情形，所以董事會不認可內(nèi)部控制的否定意見、不認可營業(yè)收入的扣除意見。
而*ST丹邦(002618.SZ)也在聽證申請公告中表示，會計師事務(wù)所對2020年財務(wù)報表出具無法表示意見、2020年內(nèi)部控制審計報告出具否定意見，是導致公司瀕臨退市的原因之一。
有申請聽證的企業(yè)對記者表示，還是希望能夠得到一次重新審計的機會。
一位上市公司獨立董事對記者表示，會計師事務(wù)所的嚴格審查、盡職盡責，使更多問題企業(yè)從資本市場退出，而退市企業(yè)基數(shù)變大，也就間接導致從2021年起，不斷有企業(yè)向交易所提交聽證申請。
“一般而言，會計師事務(wù)所收上市公司的錢，是上市公司的客戶，在往年對于企業(yè)的懲戒力度沒有那么嚴格。但隨著監(jiān)管對于審計機構(gòu)處罰力度加大，看門人也就真正拾起了職責?！鄙鲜霆毩⒍抡f道。