作者:亓寧
地方政府隱性債務、房地產流動資金貸款、第三方非金融機構推介、關聯(lián)交易,這些信托行業(yè)的“敏感詞”不斷在一份份行政處罰決定書上出現。相比信托公司資產、盈利數據上“兩壓一降”的成果,年內2200多萬元的罰款金額成為信托整改轉型的另一面。
7月6日,重慶銀保監(jiān)局披露了一份行政處罰事先告知書送達公告,新華信托員工詹春光因為對該公司“三查”嚴重不盡職、違規(guī)為銀行提供通道業(yè)務負主要責任,被終身禁業(yè)。記者統(tǒng)計發(fā)現,按照披露時間計算,今年以來各地銀保監(jiān)局已經累計針對16家信托公司披露了至少47條處罰信息,超過了2021年全年的29條。
事實上,自2018年資管新規(guī)出臺以來,信托業(yè)強監(jiān)管的態(tài)勢一直在加強,方式除開具罰單外,還包括窗口指導、余額管控等。進入2022年,資管新規(guī)正式落地,在機構人士看來,未來監(jiān)管在繼續(xù)通過“兩壓一降”控制業(yè)務量的同時,信托公司治理、股權管理、團隊設置等方面的監(jiān)管力度也會加強。
信托行業(yè)過去以“規(guī)模擴張”為中心的模式已經難以奏效,高質量發(fā)展才是生存之道。
16家信托公司收47張罰單,半年罰款超2000萬
根據重慶銀保監(jiān)局6日披露的《行政處罰事先告知書送達公告》(下稱《送達公告》),詹春光在新華信托工作期間,對該公司“三查”嚴重不盡職和違規(guī)為銀行提供通道業(yè)務負主要責任,造成重大損失,重慶銀保監(jiān)局決定對其作出禁止終身從事銀行業(yè)工作和警告的行政處罰。
所謂信托貸款的“三查”,一般是指貸前調查、貸時審查和貸后檢查,而為銀行提供通道業(yè)務則是近年來監(jiān)管“兩壓一降”的重點之一。
根據新華信托官網信息,該公司有“詹春光”記錄的最早時間可以追溯到2011年,其作為“新華信托·華豐8號資產收益權集合資金信托計劃”(4800萬元)、“新華信托.華豐7號資產收益權集合資金信托計劃”(5000萬元)的信托(執(zhí)行)經理,向投資人發(fā)布了兩只產品成立的公告。2015年和2016年上半年,詹春光分別當選新華信托優(yōu)秀員工和先進個人。
但目前重慶銀保監(jiān)局已經“聯(lián)系不上”詹春光。這份《送達公告》的落款日期是6月30日,文件顯示,重慶銀保監(jiān)局曾于6月2日向詹春光原在天津市河西區(qū)的住址郵寄《行政處罰事先告知書》等文件,但因相關地址“查無此人”均被退回,只能要求詹春光在30日內到重慶銀保監(jiān)局自行領取,逾期視為送達。而在此公告公開披露的7月6日,被銀保監(jiān)會接管即將滿2年的新華信托獲批進入破產程序。
詹春光不是信托行業(yè)第一個“失聯(lián)”的被處罰人,上一個送達公告的披露對象是原中江信托(現雪松信托)董事長襲強。今年4月25日,江西銀保監(jiān)局在公告中稱,襲強在擔任中江國際信托股份有限公司(現雪松國際信托股份有限公司)董事長、副董事長期間,對公司存在的“違規(guī)投資設立非金融子公司并開展關聯(lián)交易、未有效履行管理職責、違規(guī)發(fā)放自有資金貸款且關聯(lián)交易未報告的違法行為”負有直接責任,決定對其警告并禁止終身從事銀行業(yè)工作。
加上4月被罰的外貿信托原高級信托經理林威,年內已有3名信托人被終身禁業(yè)。而根據記者不完全統(tǒng)計,按照披露時間計算,今年以來各地銀保監(jiān)局已經累計針對16家信托公司或相關責任人披露了至少47條處罰信息,即使剔除四川信托高達17條的高管罰單,也已經超過2021年全年的29條。
從處罰方式來看,主要包括警告、責令改正、禁止從業(yè)(終身或有限期內),以及罰款。綜合計算前述47份罰單,16家信托公司及責任人累計被罰2247萬元,其中四川信托17名高管在2021年合計被罰785萬元,直到今年3月在銀保監(jiān)會官網披露。
罰單對信托公司的影響并不局限于罰款金額。根據媒體報道,監(jiān)管部門曾在2021年年中向信托公司下發(fā)新的監(jiān)管評級標準,在將“兩壓一降”指標落實情況列入評價要素的同時,年內收到兩次處罰決定的機構將不參與評級,而評級結果直接與業(yè)務掛鉤。在成長類、發(fā)展類、創(chuàng)新類三大類六大級別中,對分數要求逐漸提升,可開展的業(yè)務范圍也依次遞增。
房地產融資是違規(guī)重災區(qū),三方推介首次被罰
從披露時間來看,各地銀保監(jiān)局公開罰單的時間與處罰日期一般較為接近,但河北銀保監(jiān)局在今年7月5日披露了一份2017年對渤海信托作出的處罰,案由是貸款分類不準確、委托第三方非金融機構推介信托產品。
記者注意到,這是自2019年銀保監(jiān)會開展“鞏固治亂象成果 促進合規(guī)建設”工作以來,首次披露信托公司關于“違規(guī)由第三方非金融機構推介信托產品”的處罰情況。而就在今年年初,央行發(fā)布關于《金融產品網絡營銷管理辦法(征求意見稿)》,明確指出金融機構不得委托其他機構和個人開展金融產品網絡營銷,禁止通過互聯(lián)網面向不特定對象營銷私募類金融產品。
據記者了解,目前市場上仍然存在大量第三方財富公司,主營業(yè)務之一即為信托公司代銷。以某財富公司理財師提供的信托產品為例,理財師在推介前期會隱去信托公司名稱,但其介紹的產品范圍覆蓋多家民營和央企/國企信托。
在前述銀保監(jiān)會整治工作要點中,關于信托領域的重點違規(guī)行為包括宏觀調控政策執(zhí)行、公司治理、資產質量、非標資金池業(yè)務、同業(yè)業(yè)務、經營管理六大類。
其中在宏觀調控政策方面,違規(guī)為房地產行業(yè)、地方政府提供融資是重點監(jiān)測領域。從今年各地銀保監(jiān)局披露的處罰情況來看,愛建信托、中融信托、長安信托、云南信托、山東國際信托均曾因此被罰,具體原因主要為向不滿足“四三二”條件的房地產企業(yè)變相提供融資,違規(guī)以信托資金發(fā)放土地儲備貸款等,主要依據為原銀監(jiān)會此前印發(fā)的《關于加強信托公司房地產信托業(yè)務監(jiān)管有關問題的通知》(下稱《通知》)。
據悉,《通知》要求信托公司發(fā)放貸款的房地產開發(fā)項目必須滿足“四證”齊全(國有土地使用證、建設用地規(guī)劃許可證、建設工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證)、開發(fā)商或其控股股東具備二級資質、項目資本金比例達到國家最低要求等條件,同時明確信托公司不得以信托資金發(fā)放土地儲備貸款。
據記者從業(yè)內人士處了解,過去很長一段時間,信托行業(yè)以通道式的同業(yè)信托和融資式的理財信托為主,其中為房地產企業(yè)提供融資是主要方向之一。華東某金融機構人士對記者表示,很多信托公司過去解決“四三二”問題的方式是利用殼項目融資,最終將資金用于抵押地塊的開發(fā)甚至拿地。
但隨著2018年資管新規(guī)出臺和“兩壓一降”的持續(xù),加上房地產行業(yè)調控進入新的階段,信托行業(yè)投向地產領域的資金逐漸縮水。2019年7月,銀保監(jiān)會有關部門負責人明確表態(tài),要加強房地產信托領域的風險防控,并對部分信托公司進行了約談警示。截至今年一季度末,資金信托投向房地產領域的資金已經降至1.57萬億元,較2019年三季度末峰值減少約1.21萬億元,占比降至10.64%。
除房地產領域外,配合防范地方政府新增隱性債務也是重要方向。今年上半年,長安信托、國通信托分別因為違規(guī)參與地方政府融資平臺舉債融資、為企業(yè)融資過程中接受地方政府承諾類函件被罰。
信托公司治理方面,股權關系、股東行為以及關聯(lián)交易,資產質量方面,信托風險資產和固有資產質量分類不準確、信披違規(guī),同業(yè)方面,違規(guī)開展銀信、保信合作開展通道業(yè)務等,也是違規(guī)“重災區(qū)”。
2021年2月,四川銀保監(jiān)局對四川信托開出了3490萬元罰單,涉及13項違法違規(guī)行為,其中包括違規(guī)開展固有貸款業(yè)務,貸款資金被挪用于償還本公司其他固有貸款,以及違規(guī)開展非標資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務、違規(guī)開展結構化證券信托業(yè)務等,此后17名高管均因涉及部分行為責任被處罰,相關信息于今年3月集中公布。
此外,協(xié)助保險資金變相投資事務管理類信托或單一信托也是監(jiān)管重點。2019年6月,銀保監(jiān)會下發(fā)《關于保險資金投資集合資金信托有關事項的通知》,對前期監(jiān)管文件進行修訂,雖然對擔任保險資金受托人的信托公司條件由“近三年”公司及高管未發(fā)生重大刑事案件且未受監(jiān)管機構行政處罰降至“近一年”,但依然明確保險資金不得投資單一資金信托,并新增了不得投資結構化集合資金信托的劣后級受益權。
以江蘇國際信托為例,該公司在今年5月因為違規(guī)接受保險資金投資單一信托計劃被罰款30萬元。
事實上,自2018年資管新規(guī)出臺以來,信托業(yè)強監(jiān)管的態(tài)勢一直在加強,方式除開具罰單外,還包括窗口指導、余額管控等。進入2022年,資管新規(guī)正式落地,華寶證券非銀分析師王震認為,信托業(yè)將繼續(xù)面臨監(jiān)管趨嚴、規(guī)范發(fā)展的態(tài)勢。這將繼續(xù)倒逼信托公司優(yōu)化業(yè)務結構,積極提升主動管理能力,行業(yè)也將在風險出清與處置、標品凈值化以及回歸本源中加速轉型。