人民網(wǎng)北京1月19日電 （記者黃盛）證監(jiān)會日前發(fā)布的《期貨市場程序化交易管理規(guī)定（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《管理規(guī)定》），將強(qiáng)化對期貨市場程序化交易的全過程監(jiān)管，并向社會公開征求意見。
《管理規(guī)定》主要內(nèi)容包括七個方面：一是明確程序化交易的定義和總體要求；二是明確程序化交易報告要求；三是加強(qiáng)系統(tǒng)接入管理；四是加強(qiáng)主機(jī)托管與席位管理；五是明確交易監(jiān)測與風(fēng)險管理要求；六是明確監(jiān)督管理安排；七是明確對相關(guān)主體的適用安排。
具體來看，程序化交易是指通過計算機(jī)程序自動生成或者下達(dá)交易指令在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的行為。高頻交易，則是短時間內(nèi)報單、撤單的筆數(shù)、頻率較高，日內(nèi)報單、撤單的筆數(shù)較高，以及證監(jiān)會認(rèn)定的其他特征中，具備一項(xiàng)或者多項(xiàng)特征的程序化交易，具體標(biāo)準(zhǔn)由期貨交易所制定。對做市商以程序化交易方式從事做市業(yè)務(wù)的，由期貨交易所另行規(guī)定。在上海國際能源交易中心從事程序化交易的，適用該《征求意見稿》，滬深交易所ETF期權(quán)不適用。
《管理規(guī)定》明確期貨公司的客戶向期貨公司報告，期貨公司核查無誤的，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)期貨交易所報告，并在收到期貨交易所反饋后向客戶確認(rèn)；客戶收到期貨公司確認(rèn)后，方可從事程序化交易。期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)定期或者不定期核查程序化交易者報告的信息。
在系統(tǒng)接入管理方面，《管理規(guī)定》明確期貨公司應(yīng)將系統(tǒng)外部接入管理納入合規(guī)風(fēng)控體系，建立健全接入測試、交易監(jiān)測等全流程管理機(jī)制，程序化交易者使用的技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備有效的異常監(jiān)測、閾值管理等功能，期貨公司使用的交易信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備有效的驗(yàn)資驗(yàn)倉、權(quán)限控制、異常監(jiān)測等功能。期貨公司不得將交易信息系統(tǒng)的管理權(quán)限開放給客戶等，程序化交易者不得利用系統(tǒng)對接非法經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)等。
在交易監(jiān)測與風(fēng)險管理方面，《管理規(guī)定》要求從事程序化交易的法人、非法人組織應(yīng)建立并有效執(zhí)行程序化交易相關(guān)制度，負(fù)責(zé)合規(guī)和風(fēng)險管理的責(zé)任人員應(yīng)履行相應(yīng)職責(zé)。期貨公司應(yīng)建立并有效執(zhí)行程序化交易相關(guān)制度，加強(qiáng)對客戶程序化交易行為的監(jiān)控，首席風(fēng)險官應(yīng)履行相應(yīng)職責(zé)。期貨交易所應(yīng)建立并有效執(zhí)行程序化交易風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)防預(yù)警、應(yīng)急處置等制度，對程序化交易實(shí)行實(shí)時監(jiān)測監(jiān)控，對報撤單頻率高、報撤單成交比高等異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控，對高頻交易實(shí)行重點(diǎn)管理，密切監(jiān)測監(jiān)控高頻交易行為變化，及時評估市場影響。