為提升金融穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資服務(wù)質(zhì)效，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局近期發(fā)布公告稱，決定在天津、河北、內(nèi)蒙古、黑龍江、安徽、福建（含廈門）、山東、湖北、湖南、廣西、重慶、四川、貴州、云南、新疆等省份進(jìn)一步擴(kuò)大跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)，便利跨國(guó)公司企業(yè)跨境資金統(tǒng)籌使用。
此次入圍試點(diǎn)的省份所涉及試點(diǎn)政策內(nèi)容主要包括，允許跨國(guó)公司根據(jù)宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的集中比例；允許跨國(guó)公司通過國(guó)內(nèi)資金主賬戶辦理境外成員企業(yè)本外幣集中收付業(yè)務(wù)；進(jìn)一步便利跨國(guó)公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務(wù)；不涉及外債和境外放款額度的資本項(xiàng)目變更等業(yè)務(wù)可以由銀行直接辦理。
資金池，即現(xiàn)金總庫(kù)，是跨國(guó)公司集中運(yùn)營(yíng)和管理資金的重要工具。國(guó)家外匯管理局資本項(xiàng)目管理司司長(zhǎng)肖勝撰文表示，隨著自身跨境投資和貿(mào)易的日趨活躍，中外資跨國(guó)公司加大境內(nèi)外成員企業(yè)資金統(tǒng)籌調(diào)度運(yùn)營(yíng)的需求應(yīng)運(yùn)而生。為更好滿足跨國(guó)公司國(guó)際化戰(zhàn)略布局需要，國(guó)家外匯管理局從實(shí)際出發(fā)，探索創(chuàng)新“本外幣合一、高低版搭配”的跨國(guó)公司資金池政策。
據(jù)了解，跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)政策，主要面向信用等級(jí)較高的大型跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)，要求境內(nèi)全部成員企業(yè)上年度本外幣國(guó)際收支規(guī)模合計(jì)金額不低于等值70億元人民幣，且境內(nèi)外全部成員企業(yè)上年度營(yíng)業(yè)收入合計(jì)金額分別不低于100億元人民幣、20億元人民幣。該政策于2021年3月份在北京、深圳率先推出首批試點(diǎn)；2022年推出第二批試點(diǎn)，在首批2個(gè)試點(diǎn)地區(qū)和10家試點(diǎn)企業(yè)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)和企業(yè)；2024年12月份，試點(diǎn)政策再次得到優(yōu)化調(diào)整。
作為跨境資金池業(yè)務(wù)從“雙軌制”向“一體化”邁進(jìn)的關(guān)鍵創(chuàng)新，本外幣一體化資金池逐漸成為特大型跨國(guó)企業(yè)全球資金流動(dòng)性管理的重要工具。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，試點(diǎn)跨國(guó)公司既可以利用跨境資金池更加便利地管理成員企業(yè)跨境資金，管控好海外資金風(fēng)險(xiǎn)，還可以盤活企業(yè)境內(nèi)外資金頭寸而節(jié)約財(cái)務(wù)成本，對(duì)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展海外業(yè)務(wù)起到了重要的促進(jìn)作用。
跨國(guó)公司本外幣一體化資金池政策框架先后歷經(jīng)多輪優(yōu)化，政策范圍和深度不斷擴(kuò)大，體現(xiàn)了從局部試點(diǎn)向全國(guó)推廣、從嚴(yán)格管理向適度放寬、從單一幣種管理向本外幣一體化管理的整體趨勢(shì)。肖勝介紹，自本外幣一體化資金池政策試點(diǎn)推出以來，截至2024年11月末，共有54家跨國(guó)公司完成本外幣一體化資金池試點(diǎn)業(yè)務(wù)備案，惠及境內(nèi)外成員企業(yè)3188家，辦理資金池項(xiàng)下跨境收支4669.41億美元。
隨著試點(diǎn)政策的推陳出新，跨國(guó)企業(yè)的跨境資金運(yùn)營(yíng)需求更加多樣化，對(duì)商業(yè)銀行的跨境金融服務(wù)也提出了更高要求。招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，銀行需要對(duì)政策背景、內(nèi)容要點(diǎn)、監(jiān)管導(dǎo)向有全面把握，以便為企業(yè)提供專業(yè)精準(zhǔn)的解讀與輔導(dǎo)，幫助企業(yè)在合規(guī)前提下充分享受政策紅利，統(tǒng)籌提升全球資金運(yùn)營(yíng)管理效能。同時(shí)，也要把握好“促便利”與“防風(fēng)險(xiǎn)”的動(dòng)態(tài)平衡，按照監(jiān)管要求積極落實(shí)展業(yè)責(zé)任。
據(jù)悉，下一步，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局將加力推進(jìn)外匯領(lǐng)域制度型開放，加快推動(dòng)跨國(guó)公司跨境資金管理政策提質(zhì)擴(kuò)面，不斷提升跨境貿(mào)易和投融資便利化水平，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。