國(guó)內(nèi)中小奶粉品牌正在成為奶粉大鱷收購(gòu)的對(duì)象。
3月3日，法國(guó)食品巨頭達(dá)能宣布收購(gòu)湖南歐比佳營(yíng)養(yǎng)食品有限公司(下稱“歐比佳”)，而2月中旬，美贊臣中國(guó)剛剛將美可高特羊乳有限公司(下稱“美可高特”)納入囊中。
一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)奶粉中小品牌并不屬于“受待見(jiàn)”的并購(gòu)標(biāo)的，因?yàn)樵谀谭郛a(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，中小品牌的產(chǎn)能對(duì)大企業(yè)意義不大，而值錢的則是其配方注冊(cè)名額。此次并購(gòu)在分析人士看來(lái)，是由于疫情和國(guó)際局勢(shì)的變化，外資奶粉在國(guó)內(nèi)的新配方注冊(cè)等都受到影響，因此收購(gòu)國(guó)內(nèi)中小奶粉品牌，或是希望趕在嬰幼兒配方奶粉二次注冊(cè)之前，獲得一些新注冊(cè)名額來(lái)“搶名額”。
根據(jù)達(dá)能方面公布的信息，達(dá)能與湖南歐比佳營(yíng)養(yǎng)食品有限公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，投資并開(kāi)發(fā)其本地的嬰幼兒配方奶粉工廠和產(chǎn)品，交易預(yù)計(jì)于2022年第一季度完成。
企查查資料顯示，湖南歐比佳營(yíng)養(yǎng)食品有限公司的大股東已經(jīng)在3月2日變成了DANONE ASIA PACIFIC HOLDINGS PTE.LTD(達(dá)能亞太)，占股達(dá)到95%。
歐比佳總部位于湖南長(zhǎng)沙，成立于2010年7月，經(jīng)營(yíng)范圍包括嬰幼兒配方食品生產(chǎn)、乳粉制造、米粉的生產(chǎn)、保健食品生產(chǎn)、特殊膳食食品的銷售等。其奶粉業(yè)務(wù)主要是嬰幼兒配方羊奶粉，其湖南工廠擁有3個(gè)配方系列。此外，歐比佳在愛(ài)爾蘭還投資了愛(ài)瑞姆工廠，不過(guò)交易雙方對(duì)于具體的交易內(nèi)容和金額均表示暫時(shí)還不會(huì)公布。
這并不是達(dá)能在國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)的第一次出手，2020年5月，達(dá)能收購(gòu)了原來(lái)屬于加拿大乳企薩普托集團(tuán)的青島邁高工廠，并經(jīng)過(guò)改造在2021年投產(chǎn)。
就在達(dá)能入主歐比佳前半個(gè)月，美贊臣中國(guó)也在進(jìn)行一筆并購(gòu)。
2月11日，美贊臣中國(guó)收購(gòu)了美可高特的全部股份，美可高特也變身成為美贊臣乳業(yè)(天津)有限公司，股東則變?yōu)槊蕾澇紜胗變籂I(yíng)養(yǎng)品技術(shù)(廣州)有限公司。雙方也對(duì)這一交易保持緘默。
值得注意的是，雖然在2019年之后，隨著國(guó)內(nèi)新出生人口數(shù)的不斷下滑，國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)容量也隨之減少，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)快速加劇，很多中小品牌生意難以為繼，市場(chǎng)上待售的奶粉工廠并不在少數(shù)，而且國(guó)內(nèi)有關(guān)部門一直在推動(dòng)?jì)胗變号浞侥谭坌袠I(yè)的兼并重組，但行業(yè)內(nèi)大吃小的并購(gòu)并不多見(jiàn)。
有國(guó)內(nèi)大型奶粉企業(yè)負(fù)責(zé)人曾告訴記者，市場(chǎng)上要出售的中小品牌奶粉工廠不少，但產(chǎn)能和設(shè)備等參差不齊，改造成本很高，因此寧可建新廠，也不愿意收購(gòu)。
獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者，國(guó)際奶粉大品牌并購(gòu)國(guó)內(nèi)奶粉中小品牌的目的，或是為了獲取其配方注冊(cè)資格。
2016年，國(guó)內(nèi)公布了嬰幼兒奶粉配方注冊(cè)制新政，其中規(guī)定一個(gè)奶粉工廠只能允許注冊(cè)3個(gè)配方系列，未經(jīng)注冊(cè)的奶粉品牌不得在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和銷售，這也讓國(guó)內(nèi)嬰幼兒配方奶粉配方數(shù)從3000多個(gè)銳減至當(dāng)前的1300個(gè)左右，由于配方注冊(cè)的單次有效期為5年，如今已經(jīng)過(guò)去三年，各乳企已經(jīng)在進(jìn)行第二次注冊(cè)配方。
宋亮表示，嬰幼兒奶粉配方注冊(cè)有個(gè)重要的前提是工廠審核，由于近年來(lái)國(guó)際疫情和國(guó)際政治局勢(shì)的不確定性，也影響了海外審廠和配方注冊(cè)的進(jìn)程，國(guó)際奶粉大品牌或通過(guò)并購(gòu)趕在二次注冊(cè)之前拿到更多的配方注冊(cè)資格，以爭(zhēng)取后續(xù)市場(chǎng)主動(dòng)。
與此同時(shí)，記者了解到，雖然上述并購(gòu)均未公布具體的交易價(jià)格，但業(yè)內(nèi)猜測(cè)，在經(jīng)歷了幾年“苦熬”之后，交易價(jià)格或許也變得更合算。
據(jù)受訪奶粉企業(yè)介紹，目前國(guó)內(nèi)干法工藝的奶粉工廠一年至少要銷售100萬(wàn)罐才能持平，150萬(wàn)罐才能有些利潤(rùn)，但這幾年市場(chǎng)艱難，賣掉可能也是更好的選擇。