作為“管資本”的重要抓手之一，“國”字頭基金正不斷壯大。據(jù)知本咨詢國企改革數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，有關(guān)部門及央企主導(dǎo)的國企混改、雙百基金等國資系基金規(guī)模已逾3.2萬億元。
從項(xiàng)目看，央企國企和新興產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目備受國資系基金青睞。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，萬億級(jí)國資系基金成立運(yùn)作的加速，將有助于國企改革開創(chuàng)新局面，激發(fā)資本市場活力。
國家級(jí)基金動(dòng)作頻頻
央企層面，以誠通系、國新系為首的國家級(jí)基金正不斷壯大。
從2016年的國調(diào)基金一期到2020年的混改基金，再到2021年的國調(diào)基金二期，誠通系基金已成為推進(jìn)國企改革三年行動(dòng)任務(wù)的重要資本力量。
在市場備受關(guān)注的重大項(xiàng)目中，中國誠通的身影頻頻閃現(xiàn)。在國調(diào)基金、混改基金的投資圖譜里，既有中國電信回歸A股、中廣核新能源等重要行業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的項(xiàng)目，也有投資通用技術(shù)、中遠(yuǎn)租賃等項(xiàng)目，支持央企子公司深化混改。既前瞻性布局戰(zhàn)略新興領(lǐng)域，投資國藥集團(tuán)天壇生物、華潤微電子等企業(yè)，又與地方政府和一流企業(yè)合作搭建子基金，引導(dǎo)帶動(dòng)社會(huì)資本近千億元。
“中國誠通基金系總規(guī)模已超6600億元，累計(jì)投資160余個(gè)項(xiàng)目，金額近1500億元。助力多家央企產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、國有資本投資公司在集成電路制造、裝備制造、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸、通信、鋼鐵、航空等行業(yè)成為產(chǎn)業(yè)鏈鏈長?！敝袊\通集團(tuán)黨委書記、董事長朱碧新表示，國調(diào)基金已成為投資領(lǐng)域的一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。截至2021年底，國調(diào)基金已交割項(xiàng)目近140個(gè)，投資金額超過1100億元，其中82%為央企國企相關(guān)項(xiàng)目。
國新系基金，在落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略、推動(dòng)國資國企改革上也正充分發(fā)力。
“自2014年設(shè)立第一只基金以來，國新系基金已累計(jì)投資項(xiàng)目近200個(gè)，投資金額近1200億元，投資回報(bào)優(yōu)良?！敝袊鴩曼h委書記、董事長周渝波表示。
周渝波介紹，截至2021年底，國新系基金累計(jì)投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目170余個(gè)，金額超過900億元，占投資總額80%，實(shí)現(xiàn)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)9個(gè)子領(lǐng)域的全覆蓋。其中，國風(fēng)投基金等圍繞關(guān)鍵核心技術(shù)投資了包括孚能科技、寒武紀(jì)、曠視科技、瀾起科技等一批科技含量高、市場影響力大的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。國新系基金累計(jì)投資央企及地方國企項(xiàng)目130余個(gè)，金額近1000億元，超過累計(jì)投資金額的80%。國新國企改革系列基金已投資“雙百企業(yè)”及其子企業(yè)27家，“科改示范企業(yè)”及其子企業(yè)8家、綜改試驗(yàn)區(qū)國企1家，推動(dòng)完成綜合性改革300余項(xiàng)，帶動(dòng)社會(huì)資本投資400余億元。
專家表示，兩家國有資本運(yùn)營公司通過旗下重量級(jí)的基金戰(zhàn)隊(duì)，為構(gòu)建新發(fā)展格局提供了國有資本的磅礴力量和“血脈”支撐。
地方國資基金加速登場
隨著國企改革提速加力，各地聚焦國企改革、混改、綜合改革試驗(yàn)、信用保障、創(chuàng)新發(fā)展等方面的國資基金如雨后春筍般出現(xiàn)。
目前，北京、浙江、廣東、山東、云南等多地國企改革基金相繼落地。廣西、四川、山西等地相繼成立混改基金。深圳、西安、杭州、青島等地綜合改革試驗(yàn)基金已成立簽約。河北、河南、廣西、天津等地已成立信用保障基金。
3月24日，長江創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司、長江產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司舉行授牌儀式。這兩家公司是長江產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)改革重組的重要成果。長江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)統(tǒng)籌原股權(quán)投資引導(dǎo)基金、創(chuàng)投引導(dǎo)基金等設(shè)立長江創(chuàng)投母基金，規(guī)模100億元，主要培育孵化高新技術(shù)領(lǐng)域中小企業(yè)；在原長江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金基礎(chǔ)上更名設(shè)立長江產(chǎn)投母基金，規(guī)模400億元，主要承擔(dān)省級(jí)戰(zhàn)略性重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目招引和龍頭企業(yè)發(fā)展壯大任務(wù)。
2月18日，廣州產(chǎn)投集團(tuán)攜手廣州無線電集團(tuán)、廣州廣商資本、珠江實(shí)業(yè)集團(tuán)、白云山、珠江啤酒等市屬國企組建的“廣州國資混改二期基金”完成備案手續(xù)。該基金實(shí)繳規(guī)模4.07億元，將圍繞廣州建設(shè)國家重要中心城市的戰(zhàn)略定位，深化國資國企改革，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力、影響力、國際競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)國有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值。
此外，上海將籌建上海國有資本投資母基金，重點(diǎn)支持重大戰(zhàn)略、國資功能布局、國企改革創(chuàng)新發(fā)展與結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。
應(yīng)出臺(tái)國企股權(quán)投資基金指引
“隨著國資國企改革的不斷深化，國有資本投資運(yùn)營公司加快發(fā)展，國資基金無疑是進(jìn)行資本運(yùn)營的關(guān)鍵手段之一?！敝袊髽I(yè)聯(lián)合會(huì)研究部研究員劉興國表示，國資基金組建和運(yùn)作有利于推動(dòng)國企改革開新局，帶動(dòng)非公資本共同發(fā)展，也有助于激發(fā)資本市場活力。
中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會(huì)研究員吳剛梁表示，股權(quán)投資基金作為國有資本運(yùn)營的工具，能夠幫助國企“去杠桿”，引領(lǐng)社會(huì)資本參與國企混改，改善國企股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理，促使國企轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制。
“截至2021年底，國新基金已推動(dòng)所投企業(yè)完成經(jīng)理層成員任期制和契約化管理、職業(yè)經(jīng)理人制度、股權(quán)激勵(lì)等綜合性改革事項(xiàng)300余項(xiàng)，有力地發(fā)揮了在服務(wù)國資國企改革方面的積極作用?！敝苡宀ū硎尽?/p>
知本咨詢國企改革數(shù)據(jù)中心國企產(chǎn)權(quán)交易研究員郝慧慧表示，隨著基金作用逐漸凸顯，國資系基金的規(guī)模將逐步擴(kuò)大，引導(dǎo)更多社會(huì)資本參與改革。
在吳剛梁看來，為規(guī)范國資系基金的發(fā)展，有關(guān)部門應(yīng)出臺(tái)國企股權(quán)投資基金相關(guān)指引，擬定國有資本進(jìn)退的清單。