本報記者 吳曉璐

　　近日，中辦、國辦印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)社會信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》提出，加強(qiáng)資本市場誠信建設(shè)。其中重點提及“壓實相關(guān)主體信息披露責(zé)任，提升市場透明度?！?/p>

　　接受采訪的專家認(rèn)為，信披質(zhì)量直接關(guān)系著資本市場資源配置效率和投資者對市場的信心。提高信披質(zhì)量需要壓實上市公司、中介機(jī)構(gòu)等各方參與人的責(zé)任，同時嚴(yán)厲打擊失信行為，構(gòu)建公平、誠信、透明的市場環(huán)境，增強(qiáng)市場信心。

　　完善監(jiān)管規(guī)則

　　強(qiáng)化各方主體信披責(zé)任

　　“資本市場信披責(zé)任主體包括上市公司、擬IPO等證券發(fā)行人及其主要股東、董監(jiān)高人員，券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員?！比A泰聯(lián)合證券執(zhí)行委員會委員張雷在接受《證券日報》記者采訪時表示，壓實相關(guān)主體信息披露責(zé)任，關(guān)鍵在于督促相關(guān)各方堅守“四個敬畏”，保證信息披露充分、準(zhǔn)確、完整、及時。

　　“新證券法根據(jù)各個責(zé)任主體在信息披露活動中的地位與作用，分別規(guī)定了不同的歸責(zé)原則，包括無過錯責(zé)任、過錯推定責(zé)任和過錯責(zé)任?！敝袊缈圃悍▽W(xué)所研究員、商法研究室主任陳潔表示，壓實相關(guān)主體信息披露責(zé)任關(guān)鍵在兩個方面，一是要壓實公司控股股東、實控人以及董監(jiān)高的責(zé)任；二是要壓實證券市場中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。

　　證監(jiān)會歷來高度重視資本市場誠信建設(shè)工作，專門制定了《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》，開發(fā)建設(shè)了全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。此外，證監(jiān)會以及其他監(jiān)管部門不斷完善相關(guān)規(guī)則，強(qiáng)化信息披露各方主體責(zé)任。

　　1月28日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于注冊制下提高招股說明書信息披露質(zhì)量的指導(dǎo)意見》，通過一系列措施提高招股說明書信息披露質(zhì)量，幫助中介機(jī)構(gòu)減少重復(fù)勞動、歸位盡責(zé)。

　　3月18日，財政部、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提升上市公司財務(wù)報告內(nèi)部控制有效性的通知》，加強(qiáng)對上市公司實施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的管理、指導(dǎo)和監(jiān)督，規(guī)范會計師事務(wù)所內(nèi)部控制審計行為，提升上市公司財務(wù)報告內(nèi)部控制有效性和會計信息質(zhì)量，強(qiáng)化資本市場領(lǐng)域財會監(jiān)督力度。

　　嚴(yán)打失信行為

　　相關(guān)市場參與主體受重罰

　　資本市場以商業(yè)信用為基礎(chǔ)。然而，資本市場天然具有信息不對稱性、逐利性等特點，一些人鋌而走險，損害投資者合法權(quán)益，破壞市場誠信秩序。對此，證券監(jiān)管部門重拳出擊，嚴(yán)厲打擊信披違法和中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)。

　　《證券日報》記者據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站不完全統(tǒng)計，截至3月30日，今年以來，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局開出7張信披違法罰單，合計罰沒金額6079萬元；3家會計師事務(wù)所因?qū)ι鲜泄緦徲媹蟾娲嬖谔摷儆涊d，被地方證監(jiān)局處罰。

　　談及如何壓實中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，陳潔表示，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責(zé)，對信息披露義務(wù)人的信息披露資料進(jìn)行審慎核查，可以采取“一次失信、永遠(yuǎn)出局”的市場禁入制度?！皩τ谥薪闄C(jī)構(gòu)及其人員來說，證券市場不是培養(yǎng)其誠信而是實現(xiàn)其誠信的場所，如果其誠信程度達(dá)不到證券市場的要求，那么就應(yīng)當(dāng)?shù)阶C券市場之外尋找其生存和發(fā)展的機(jī)會?！?/p>

　　如何進(jìn)一步提升市場透明度？張雷建議可從三方面著手：一是進(jìn)一步完善規(guī)則，明確各方信披職責(zé)邊界；二是加大信披違規(guī)處罰力度；三是進(jìn)一步完善符合我國國情的證券集體訴訟制度，保護(hù)投資者合法權(quán)益。（證券日報）