(經(jīng)濟(jì)觀察)個(gè)人養(yǎng)老金制度出爐 三大支柱如何共下一盤(pán)棋？

　　中新社北京4月21日電 題：個(gè)人養(yǎng)老金制度出爐 三大支柱如何共下一盤(pán)棋？

　　作者 劉文文

　　隨著老齡化日益加深，完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的呼聲逐漸高漲。中國(guó)國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》21日正式對(duì)外公布，明確第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)制度框架。

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度出臺(tái)對(duì)于健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系有何意義？后續(xù)落實(shí)過(guò)程中需注意哪些方面？

　　短板亟待補(bǔ)齊

　　1991年中國(guó)國(guó)務(wù)院下發(fā)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》提出，逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度，改變養(yǎng)老保險(xiǎn)完全由國(guó)家、企業(yè)包下來(lái)的辦法，實(shí)行國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方共同負(fù)擔(dān)。三支柱養(yǎng)老金制度的構(gòu)想由此發(fā)展而來(lái)。

　　所謂三支柱框架，第一支柱為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱為面向企業(yè)的企業(yè)年金和面向政府部門(mén)和事業(yè)單位的職業(yè)年金；第三支柱主要是個(gè)人自愿開(kāi)展的各類(lèi)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，其中包括個(gè)人養(yǎng)老金。

　　然而，目前中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱發(fā)展并不均衡。清華大學(xué)國(guó)家金融研究院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心主任魏晨陽(yáng)對(duì)中新社記者指出，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)第一、二支柱規(guī)模較大，而第三支柱發(fā)展長(zhǎng)期處于起步階段。

　　“第三支柱發(fā)展不如第二支柱，第二支柱遠(yuǎn)不如第一支柱?！敝袊?guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文接受中新社記者采訪時(shí)坦言，“三十多年來(lái)，我們沒(méi)有真正建立起多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，主要還是第一支柱在發(fā)揮作用，第二支柱覆蓋人數(shù)僅2700萬(wàn)人。2018年5月第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)始試點(diǎn)，四年以來(lái)參保人數(shù)只有4萬(wàn)多人，保費(fèi)收入不到6億元人民幣?！?/p>

　　在老齡化日益加深和經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，補(bǔ)齊第三支柱短板迫在眉睫。

　　政策釋放積極信號(hào)

　　此次發(fā)布的《意見(jiàn)》明確了中國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)制度框架，釋放積極信號(hào)，對(duì)于繼續(xù)推動(dòng)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展，真正做實(shí)三支柱養(yǎng)老金體系具有重要意義。

　　魏晨陽(yáng)分析指出，由于第一支柱規(guī)模龐大，高度依賴(lài)由國(guó)家財(cái)政撥款的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度會(huì)給國(guó)家財(cái)政帶來(lái)巨大負(fù)擔(dān)。而補(bǔ)齊短板，發(fā)展第三支柱無(wú)疑將有效緩解財(cái)政壓力，這是當(dāng)前出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金制度的重要意義。

　　當(dāng)前，第三支柱建設(shè)正步入快車(chē)道，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)空間有望進(jìn)一步打開(kāi)?！翱梢灶A(yù)見(jiàn)，一旦14億人口的個(gè)人養(yǎng)老金制度落地、生根、開(kāi)花、結(jié)果，它將會(huì)形成一個(gè)龐大積累的天文數(shù)字?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新說(shuō)。

　　真正落地落實(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？

　　鄭秉文指出，自21世紀(jì)初，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始建立第三支柱，到現(xiàn)在已有二十年經(jīng)驗(yàn)。因此，落實(shí)個(gè)人養(yǎng)老金制度首先應(yīng)積極借鑒國(guó)際最佳經(jīng)驗(yàn)。此外，要總結(jié)過(guò)去試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，注重提高制度便利化程度。

　　在魏晨陽(yáng)看來(lái)表示，需重點(diǎn)關(guān)注四個(gè)方面：

　　第一，增加稅收激勵(lì)。從財(cái)政政策上進(jìn)行稅收激勵(lì)，鼓勵(lì)民眾把一些錢(qián)放到稅收遞延的養(yǎng)老金賬戶中，提升其參保積極性。

　　第二，提升產(chǎn)品豐富性。當(dāng)前國(guó)內(nèi)絕大部分產(chǎn)品是短期理財(cái)，較少涉及長(zhǎng)期規(guī)劃，難以滿足民眾多樣化需求，極大限制個(gè)人養(yǎng)老金的全面發(fā)展。

　　第三，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)本身的創(chuàng)新，體現(xiàn)差異化。銀行、券商、基金等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都參與養(yǎng)老金管理，但是各類(lèi)機(jī)構(gòu)尚未形成各自特色，缺乏差異性。

　　第四，加大養(yǎng)老教育方面的長(zhǎng)期投資。目前，國(guó)內(nèi)民眾對(duì)于養(yǎng)老的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍較為欠缺，且過(guò)分追求短期回報(bào)，這有礙個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期發(fā)展。

　　“從個(gè)人教育到國(guó)家稅收激勵(lì)，再到產(chǎn)品本身豐富性以及金融機(jī)構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新的差異化，當(dāng)一系列、全方位的舉措真正落實(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金制度有望大面積鋪開(kāi)，多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系也有望真正落實(shí)?！蔽撼筷?yáng)說(shuō)。(完)