中新經(jīng)緯5月6日電 (魏薇)近日，消費(fèi)金融公司的年報(bào)披露接近尾聲。中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，截至5月6日，已開業(yè)的30家消費(fèi)金融公司中，已有23家披露了2021年業(yè)績數(shù)據(jù)。

　　在剛剛過去的2021年，消費(fèi)金融公司一路高歌猛進(jìn)。整體上看，披露營收數(shù)據(jù)的19家消費(fèi)金融公司2021年總營收達(dá)625.21億元，其中兩家營收破百億元，披露凈利潤數(shù)據(jù)的21家消費(fèi)金融公司2021年總凈利潤達(dá)110.27億元，其中多數(shù)凈利潤達(dá)到雙位數(shù)增長，僅蘇寧消費(fèi)金融一家虧損。

　　在營收、凈利潤數(shù)據(jù)亮眼的同時(shí)，中新經(jīng)緯還發(fā)現(xiàn)，多家消費(fèi)金融公司頻頻收到罰單，消費(fèi)金融公司在合規(guī)方面面臨更多考驗(yàn)。

　　兩家營收超百億

　　2020年新冠肺炎疫情影響下，不少消費(fèi)金融公司的業(yè)績受到影響。但在2021年，消費(fèi)金融公司都交出了一份不錯(cuò)的答卷。

　　中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，多數(shù)消費(fèi)金融公司的資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)同比增長。截至2021年年末，資產(chǎn)規(guī)模最大的是招聯(lián)消費(fèi)金融，總資產(chǎn)達(dá)1496.98億元，同比增長38.21%。興業(yè)消金、馬上消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融資產(chǎn)規(guī)模均超過500億元。

　　增幅方面，大部分消費(fèi)金融公司增幅均在10%-50%之間，增幅最快的是小米消費(fèi)金融和陽光消費(fèi)金融，分別同比增長301.27%和276.92%。僅華融消費(fèi)金融的資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)下滑，由2020年末的79.55億元下降至2021年末的70.35億元，下降近12%。

　　營收方面，2021年?duì)I收邁入百億元俱樂部的分別為招聯(lián)消金和馬上消費(fèi)金融，但消費(fèi)金融公司的業(yè)績表現(xiàn)也較為分化，仍有9家消費(fèi)金融公司的營收不超過10億元，包括四川錦程消金、陜西長銀消金、哈銀消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、北京陽光消費(fèi)金融、蘇銀凱基消費(fèi)金融和蘇寧消費(fèi)金融。

　　從增速看，2021年大部分消費(fèi)金融公司營收保持兩位數(shù)增長，海爾消費(fèi)金融和中原消費(fèi)金融的營收增速均超過70%。

　　但在行業(yè)營收普長的背景下，陜西長銀消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融和蘇寧消費(fèi)金融的營收卻出現(xiàn)下降，降幅分別為6.67%、21.60%和70.70%。而晉商消費(fèi)金融以及盛京銀行作為大股東的盛銀消金營收僅微漲，同比分別上漲0.76%和2.90%。

　　數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 中新經(jīng)緯 魏薇制表

　　凈利潤普漲，僅一家虧損

　　2021年，中新經(jīng)緯曾統(tǒng)計(jì)20家消費(fèi)金融公司2020年凈利潤數(shù)據(jù)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)超過半數(shù)凈利潤同比出現(xiàn)下滑。與2020年形成鮮明對比的是，2021年消費(fèi)金融公司凈利潤普遍同比大漲。

　　數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào) 中新經(jīng)緯 魏薇制表

　　具體來看，2020年凈利潤超過10億元的僅兩家，2021年達(dá)到了4家，其中招聯(lián)消費(fèi)金融繼續(xù)穩(wěn)坐頭把交椅，凈利潤達(dá)30.63億元，其次分別為興業(yè)消費(fèi)金融(22.30億元)、馬上消費(fèi)金融(13.82億元)和中郵消費(fèi)金融(12.29億元)。

　　從凈利潤增速來看，2021年有7家消費(fèi)金融公司的凈利潤翻倍，其中大部分上一年基數(shù)較低，如上海尚誠消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、重慶小米消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、北京陽光消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融和四川錦程消費(fèi)金融同比增速均超過100%。

　　值得注意的是，有著小米和重慶農(nóng)商銀行等股東加持的重慶小米消費(fèi)金融，開業(yè)近2年其盈利表現(xiàn)并不理想，2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤109.4萬元，而2021年凈利潤僅368萬元。

　　中新經(jīng)緯還注意到，北京陽光消費(fèi)金融和蘇寧消費(fèi)金融均在2020年陷入虧損，不過前者在去年實(shí)現(xiàn)扭虧，凈利潤達(dá)1.08億元，而后者2021年虧損額卻繼續(xù)擴(kuò)大，達(dá)9208.3萬元。

　　來源：蘇寧易購2021年年報(bào)

　　蘇寧消費(fèi)金融公司正在面臨股權(quán)變更。在近日南京銀行召開的2021年度業(yè)績說明會上，該行董事長胡升榮表示，蘇寧消費(fèi)金融的收購事項(xiàng)進(jìn)展順利，目前正在等待監(jiān)管部門的批準(zhǔn)再實(shí)現(xiàn)股權(quán)交割。南京銀行還稱，將研究適時(shí)對蘇寧消費(fèi)金融增加股本，并且對蘇寧消費(fèi)金融業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、內(nèi)部機(jī)構(gòu)等方面作出一系列安排。2022年蘇寧消費(fèi)金融能否涅槃重生也值得觀察。

　　浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)指出，2020年以前，隨著一些合規(guī)制度的推進(jìn)，一些網(wǎng)貸平臺關(guān)門歇業(yè)，讓整個(gè)市場的信貸情況發(fā)生改變，那些無法從銀行獲得信貸的人開始轉(zhuǎn)向消費(fèi)信貸。消費(fèi)金融的信貸業(yè)務(wù)競爭者減少，的確出現(xiàn)了用戶增加的狀況。

　　另一方面，盤和林表示，消費(fèi)金融業(yè)逐步向規(guī)范化轉(zhuǎn)變，其業(yè)務(wù)承載能力，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力增強(qiáng)，尤其是部分消費(fèi)金融公司尋求傳統(tǒng)商業(yè)銀行參股、控股，流動性和業(yè)務(wù)能力都有很好的改善，所以2021年消費(fèi)金融行業(yè)出現(xiàn)了比較火爆的景象。

　　零壹研究院院長于百程分析道，從已披露的消費(fèi)金融公司財(cái)報(bào)看，有幾個(gè)特點(diǎn)，一是資產(chǎn)規(guī)模絕大多數(shù)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上增長，顯示出消費(fèi)金融公司在2021年疫情緩解后，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)張。規(guī)模增長是營收和利潤增長的主要因素。二是主要公司營收增速稍慢于資產(chǎn)規(guī)模的增速，原因可能是行業(yè)規(guī)范背景下產(chǎn)品利率的降低。三是凈利潤的增長速度要高于資產(chǎn)和營收的增速，可能是在成本控制、壞賬控制等方面比較有效。四是幾家大型公司的業(yè)績穩(wěn)定，增速居于中等，小型公司則有所分化，由于基數(shù)低等原因，部分公司實(shí)現(xiàn)了超高速增長，有少部分公司則因?yàn)椴呗宰兓Y產(chǎn)規(guī)模下降。

　　頭部集中現(xiàn)象凸顯

　　盡管消費(fèi)金融公司2021年凈利潤普漲，但這背后也有一個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注。中新經(jīng)緯統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，披露凈利潤數(shù)據(jù)的21家消費(fèi)金融公司2021年總凈利潤達(dá)110.27億元，而前五家頭部公司凈利潤總和就達(dá)到87.48億元，占比接近80%。

　　而通過對比2020年和2021年凈利潤排名不難看出，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的趨勢不改，凈利潤前三名依然未變，第四、第五位的中郵消費(fèi)金融和中銀消費(fèi)金融僅排名發(fā)生了變化，中郵消金2021年發(fā)力，由第五名上升至第四位，凈利潤同比大漲205.72%。

　　而中后部公司業(yè)績雖向好，但由于基數(shù)低，大幅增長后和頭部公司差距仍然較大。其中，2020年和2021年凈利潤均未破億元的包括廈門金美信消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、上海尚誠消費(fèi)金融、重慶小米消費(fèi)金融。

　　“消費(fèi)金融公司如今出現(xiàn)了頭部集中現(xiàn)象，頭部消費(fèi)金融公司借助互聯(lián)網(wǎng)大平臺獲得了大部分客戶流量，從而業(yè)績利潤增長較快，而尾部的消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)渠道拓展緩慢?！北P和林分析稱，消費(fèi)金融公司最終將會出現(xiàn)頭部集中局面，也就是規(guī)模越大的消費(fèi)金融公司，未來獲取用戶的能力越強(qiáng)，資金獲取的成本越低，其利差盈利越高。

　　于百程表示，從絕對規(guī)模來看，消費(fèi)金融公司之間差距依然明顯，呈現(xiàn)明顯的梯隊(duì)分布。造成這種分化的原因，有設(shè)立時(shí)間早晚的因素，也有業(yè)務(wù)綜合能力、各方資源差異的影響。在消金行業(yè)不斷規(guī)范，利率降低以及競爭加劇的背景下，行業(yè)的優(yōu)勝劣汰加劇，而技術(shù)能力、融資能力、用戶和合作資源更多的公司，在行業(yè)優(yōu)勝劣汰過程中將有所受益。

　　9家公司被罰546萬元

　　業(yè)績迎來好轉(zhuǎn)的同時(shí)，消費(fèi)金融公司被開出罰單的情況卻屢見不鮮。中新經(jīng)緯不完全統(tǒng)計(jì)，2021年以來，共有9家消費(fèi)金融公司及其股東被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，處罰金額達(dá)546萬元，被罰的原因多與貸款管理不到位有關(guān)。

　　2021年消費(fèi)金融行業(yè)最大的罰單指向廈門金美信消金。2021年10月9日，廈門銀保監(jiān)局公示的行政處罰信息顯示，因信貸管理制度機(jī)制存在缺陷、貸款管理不盡職導(dǎo)致部分貸款資金被挪用，廈門金美信消費(fèi)金融有限責(zé)任公司被銀保監(jiān)會廈門銀保監(jiān)局處以290萬元罰款；相關(guān)負(fù)責(zé)人被給予警告。

　　另外，盛銀消費(fèi)金融因發(fā)放無指定用途的個(gè)人消費(fèi)貸款，被遼寧銀保監(jiān)局罰款20萬元。中郵消費(fèi)金融因?yàn)橘J后管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，廣東銀保監(jiān)局罰款50萬元。湖南長銀五八消費(fèi)金融公司因貸后管理不到位，被湖南銀保監(jiān)局罰款30萬元。

　　除了貸款管理問題，也有消金公司因消費(fèi)者保護(hù)等問題被罰。晉商消費(fèi)金融則因用戶征信報(bào)告出現(xiàn)侮辱性字眼，被央行暫停其金融征信系統(tǒng)查詢權(quán)限，并被責(zé)令進(jìn)行內(nèi)部整改。捷信消費(fèi)金融因違反信用信息查詢規(guī)定，被央行處以罰款5萬元；相關(guān)責(zé)任人被處以罰款1萬元。

　　中新經(jīng)緯注意到，還有消費(fèi)金融公司的股東被監(jiān)管處罰。如中國銀泰投資有限公司收購杭銀消費(fèi)金融股權(quán)，構(gòu)成未依法申報(bào)違法實(shí)施的經(jīng)營者集中，國家市場監(jiān)督管理總局給予銀泰投資50萬元罰款的行政處罰。

　　蘇寧消費(fèi)金融的兩大股東也因違法《反壟斷法》收到了市場監(jiān)管總局的罰單，被分別處以50萬元罰款。

　　在盤和林看來，消費(fèi)金融公司的合規(guī)目的已經(jīng)逐漸向常態(tài)化監(jiān)管轉(zhuǎn)變。而常態(tài)化監(jiān)管下，消費(fèi)金融公司將逐漸適應(yīng)這種外部環(huán)境的變化。主要是實(shí)現(xiàn)了信貸平臺規(guī)則信息透明和用戶信息保護(hù)這兩個(gè)方面，在信貸平臺規(guī)則上面，逐漸實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品隔離，將助貸、自營區(qū)分開，穿透底層信貸資產(chǎn)，而在用戶信息保護(hù)方面，主要是通過用戶授權(quán)，和體系化的信息保護(hù)機(jī)制規(guī)則來實(shí)現(xiàn)。

　　于百程指出，目前消費(fèi)金融公司之間的競爭，更加體現(xiàn)為綜合能力的競爭，除了技術(shù)層面之外，資金端的多元化和成本控制、資產(chǎn)端的客群質(zhì)量和收益水平等都是消費(fèi)金融公司需要持續(xù)加強(qiáng)的。(中新經(jīng)緯APP)