去年11月，千億房企佳兆業(yè)集團旗下錦恒財富規(guī)模超百億的“理財產(chǎn)品”開始爆雷，隨后公司發(fā)生公開市場債務違約。

　　進入2022年，上半年馬上要過去，可公司始終無法發(fā)布2021財報。6月28日盤后，深圳證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了對佳兆業(yè)的監(jiān)管措施，要求公司高度重視上述問題，依法履行信息披露義務，并于收到?jīng)Q定書之日起30日內(nèi)提交書面整改報告。

　　自3月底宣布延遲刊發(fā)年報以來，在港上市的佳兆業(yè)集團自已經(jīng)停牌近三個月。而中國基金報記者注意到，佳兆業(yè)集團近一周連續(xù)更換首席財務官和年審會計師，這樣的情況不管在A股還是港股上市公司中都極為罕見。

　　遲遲不發(fā)2021年財報

　　深圳證監(jiān)局督促整改

　　6月28日，深圳證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于對佳兆業(yè)集團(深圳)有限公司采取責令改正措施的決定。

　　決定書顯示，佳兆業(yè)集團作為公司債券發(fā)行人，未按規(guī)定及時披露2021年年度報告，違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(證監(jiān)會令第180號)第四條、第五十條、第五十一條第一款的規(guī)定。根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第六十八條的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對公司采取責令改正的監(jiān)管措施。深圳證監(jiān)局稱，公司應高度重視上述問題，切實整改，依法履行信息披露義務，并于收到本決定書之日起30日內(nèi)提交書面整改報告。

　　今年3月22日，在港上市的佳兆業(yè)集團公告，公司預計無法于2022年3月31日或之前根據(jù)上市規(guī)則第13.49(1)條的規(guī)定刊發(fā)集團截至2021年12月31日止年度的業(yè)績，公司股票隨即被監(jiān)管要求停牌。公司稱，將另行刊發(fā)公告，以知會投資者預期刊發(fā)日期。

　　丑媳婦也總得見公婆！但到目前為止，時間已經(jīng)過去三個月，2022年上半年行將結(jié)束新一期半年度財報都要開始編制，公司卻仍然沒有刊發(fā)2021年度業(yè)績。

　　首席財務官和審計師突然被更換

　　目前看久拖不決的佳兆業(yè)集團年報仍需一段時間的“醞釀”，因為財報編制最關(guān)鍵的兩個角色都剛剛被更換。

　　首先被更換的是內(nèi)部的財務負責人“首席財務官”。6月20日佳兆業(yè)集團公告，集團董事會宣布吳建新已辭任公司首席財務官，自二零二二年六月二十日起生效。佳兆業(yè)在公告中還特別強調(diào)，“吳先生已確認與董事會并無意見分歧，亦無事宜須提呈本公司證券持有人垂注”。

　　公開資料顯示，吳建新曾任職于“宇宙房企”碧桂園，2015年加入佳兆業(yè)。2019年9月，吳建新獲委任為佳兆業(yè)集團高級副總裁，主要負責財務、稅務、資金管理工作。2020年吳建新接任劉富強成為佳兆業(yè)新一任首席財務官，去年佳兆業(yè)旗下錦恒財富爆雷，吳建新一度出面與投資者進行溝通。

　　吳建新走后，被委以重用取而代之的是公司“內(nèi)部培養(yǎng)”的38歲小將羅婷婷。根據(jù)公司方面的宣傳，羅婷婷在加入佳兆業(yè)之前，曾任職于大型會計事務所。2011年加入佳兆業(yè)后，羅婷婷先后擔任計劃財務部部門總經(jīng)理、集團總裁助理、副總裁等職務“見證參與公司10年來的重大發(fā)展歷程”。

　　內(nèi)部的首席財務官換掉之后，佳兆業(yè)緊接著更換了外部負責年報的審計機構(gòu)。

　　6月27日晚，佳兆業(yè)集團公告，公司尚未能夠與致同(香港)會計師事務所有限公司就雙方接受的時間表達成協(xié)定，以就2021年度業(yè)績完成審核。根據(jù)董事會的建議，致同已辭任公司核數(shù)師，自2022年6月27日起生效。在公告中公司不忘繼續(xù)強調(diào)，“致同亦已確認，除未能就上文所述的審核時間表達成相互協(xié)定外，概無有關(guān)其辭任的其他事宜 須提請本公司股東垂注”。

　　致同被建議辭任后，開元信德會計師事務所有限公司臨時補位，被委任為公司新核數(shù)師，任期至公司來屆股東周年大會結(jié)束為止。

　　值得注意的是，根據(jù)佳兆業(yè)在公告中的說法，公司與致同沒能就年報披露時間表達成一致，系“由于中國最近爆發(fā)新型冠狀病毒疾病(新冠病毒)疫情，有關(guān)本集團截至二零二一年十 二月三十一日止年度的年度業(yè)績的審核程序受到不利影響”。不過，基金君比較好奇的是，難道換了開元信德審計就不會受新冠疫情影響了嗎？

　　理財和美元債爆雷已半年

　　總負債2300億有息負債1200億

　　去年11月4日，由錦恒財富發(fā)行、佳兆業(yè)集團擔保的“理財產(chǎn)品”爆雷，投資者猝不及防，數(shù)百名投資者聚集在集團的辦公地深圳嘉里中心，尋求兌付方案。

　　根據(jù)佳兆業(yè)方面彼時披露，錦恒財富代表集團若干成員公司及其聯(lián)營公司所發(fā)行本金額約14.93億元的理財產(chǎn)品已于2021年10月及11月到期。截至2021年11月4日，佳兆業(yè)集團通過錦恒財富布局總本金119.13億元，預期到期利息還有8.75億元，合計是127.88億元。

　　隨后在2021年12月20日，佳兆業(yè)集團又發(fā)布公告稱，其所發(fā)行的本金4億美元、利息為6.5%的優(yōu)先票據(jù)已于2021年12月7日到期，佳兆業(yè)未于當日支付本金及1292.78萬美元的應付利息。佳兆業(yè)稱，其一直與優(yōu)先票據(jù)持有人的代表商討，就尚未支付的優(yōu)先票據(jù)制定全面?zhèn)鶆罩亟M計劃。

　　佳兆業(yè)2021年半年報顯示，公司負債總額2376億元，資產(chǎn)負債率為74%，總有息負債1237.8億元，凈負債率為93.7%。這些表內(nèi)負債之外，佳兆業(yè)集團還有445億元的“少數(shù)股東權(quán)益”，數(shù)額甚至超過368億元的歸屬母公司股東的所有制權(quán)益，其中有多少是明股實債無法知曉。

　　公開市場來看，佳兆業(yè)集團境內(nèi)債比較少，主要債務是境外美元債，在業(yè)內(nèi)規(guī)模僅次于碧桂園和恒大?；鹁鶕?jù)久期財經(jīng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年6月28日，公司美元債存續(xù)17筆，合計約116億美元，合人民幣約775億元，目前這些美元債價格已經(jīng)跌到1美元面值十幾美分。在2021年12月7日首筆美元債展期失敗后，佳兆業(yè)宣布進行整體的債務重組計劃。

　　自爆雷后，佳兆業(yè)集團停止了每月披露經(jīng)營數(shù)據(jù)的慣例。根據(jù)地產(chǎn)第三方機構(gòu)克而瑞的數(shù)據(jù)，2021年佳兆業(yè)實現(xiàn)合約銷售金額1196億元，排名從前一年的行業(yè)第25下滑到第36。2022年1至5月，佳兆業(yè)實現(xiàn)合約銷售金額81.2億元，較2021年同期的579億元下滑86%，排名從23下滑到63。(中國基金報)