人民網(wǎng)北京5月11日電 （黃盛）證監(jiān)會(huì)5月10日發(fā)布了修訂后的《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），新規(guī)自發(fā)布之日起實(shí)施。

《規(guī)定》突出目標(biāo)導(dǎo)向和問(wèn)題導(dǎo)向，要求上市證券公司規(guī)范市場(chǎng)化融資行為；審慎開展高資本消耗型業(yè)務(wù)；完善從業(yè)人員管理及長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，嚴(yán)格規(guī)范短期激勵(lì)，不得過(guò)度激勵(lì)；要求上市證券公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)健全考核問(wèn)責(zé)機(jī)制和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；重視提高現(xiàn)金分紅水平，鼓勵(lì)形成實(shí)施股份回購(gòu)的機(jī)制性安排。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前，上市證券公司有43家，總資產(chǎn)占全行業(yè)的77%，2023年的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別占全行業(yè)的70%和77%。此外，今年一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，43家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1058.28億元，同比下滑21.55%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)293.51億元，同比下滑31.69%。僅5家公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比雙增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著公司治理規(guī)則體系不斷成熟，上市證券公司整體保持規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，但仍面臨“大而不強(qiáng)”的問(wèn)題，在發(fā)展理念、內(nèi)控治理、投資者保護(hù)、信息披露等方面距離一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)和要求仍有較大差距。為此，有必要根據(jù)當(dāng)前的監(jiān)管要求和行業(yè)發(fā)展形勢(shì)，對(duì)《規(guī)定》進(jìn)一步修改完善。

也有專家向記者表示，此次《規(guī)定》要求上市證券公司以更鮮明的人民立場(chǎng)、更先進(jìn)的發(fā)展理念、更嚴(yán)格的合規(guī)風(fēng)控和更加規(guī)范透明的信息披露，努力回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”和“排頭兵”作用，意在落實(shí)新“國(guó)九條”，加速建設(shè)一流投行。

證券公司是資本市場(chǎng)的“看門人”，是企業(yè)直接融資的“服務(wù)商”。中央金融工作會(huì)議首次提出“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”。2024年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)較為集中地出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》（下稱《意見》）等四部政策文件，釋放強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管信號(hào)，指引證券行業(yè)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)，加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。

今年4月出臺(tái)的新“國(guó)九條”也明確，證券公司要發(fā)揮在產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)及流動(dòng)性服務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，將完善自身風(fēng)險(xiǎn)管理與強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)主體的主動(dòng)管理能力相結(jié)合，助力資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展；要更好發(fā)揮資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制，引導(dǎo)更多社會(huì)中長(zhǎng)期資本流向科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、數(shù)字化等領(lǐng)域，通過(guò)市場(chǎng)化并購(gòu)重組更好地響應(yīng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和新興、未來(lái)產(chǎn)業(yè)集聚創(chuàng)新要素的需求，加速推進(jìn)創(chuàng)新資本形成，更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展；要勇于承擔(dān)一流投資銀行對(duì)資本市場(chǎng)文化的塑造責(zé)任，通過(guò)建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義證券行業(yè)文化來(lái)推動(dòng)資本市場(chǎng)形成良性投資文化。

另?yè)?jù)了解，這不是《規(guī)定》第一次修訂。證監(jiān)會(huì)于2009年發(fā)布了《規(guī)定》，并分別于2010年和2020年進(jìn)行了修訂。

證監(jiān)會(huì)表示，將持續(xù)加強(qiáng)證券公司日常監(jiān)管，強(qiáng)化執(zhí)法問(wèn)責(zé)，督促上市證券公司將《規(guī)定》的一系列新要求落實(shí)到位，并將實(shí)踐中好的經(jīng)驗(yàn)和做法向全行業(yè)輻射，促進(jìn)證券行業(yè)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。