小貸監(jiān)管新規(guī)重磅落地。1月17日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布了《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，即日起施行。整體來看，《辦法》對小額貸款公司的行業(yè)準入、融資方式、信息披露、技術(shù)規(guī)范、催收方式等開展了系統(tǒng)且全面的梳理，其最終落地有助于明確小貸行業(yè)的經(jīng)營規(guī)范，為機構(gòu)搭建合規(guī)框架提供了具體思路。

　　優(yōu)化單戶貸款余額上限標準

　　此前在2024年8月，金融監(jiān)管總局已就規(guī)范小額貸款公司行為、加強監(jiān)督管理，研究制定了關(guān)于《辦法》的征求意見稿。二者對于“管理誰”有著相似規(guī)定：適用于小額貸款公司，同時網(wǎng)絡(luò)小貸也需要遵守?！掇k法》同時明確，省級地方金融管理機構(gòu)對本地區(qū)小額貸款公司的監(jiān)督管理和風險處置負總責。

　　“此舉能夠有效提升小貸設(shè)立門檻，促進增強行業(yè)服務(wù)質(zhì)量，同時也意味著，在小貸機構(gòu)持續(xù)清理整頓的當下，結(jié)合‘退金令’的導向，小貸尤其是網(wǎng)絡(luò)小貸短中期內(nèi)或?qū)⒊蔀榇媪渴袌觥！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮評價。

　　異地經(jīng)營規(guī)范在《辦法》中被再次重申。根據(jù)文件細則，小額貸款公司“不得幫助合作機構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營等監(jiān)管規(guī)定”“不得出租、出借牌照，為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的主體提供放貸‘通道’”。事實上，早前的監(jiān)管文件均已涵蓋“小貸不得跨省、自治區(qū)、直轄市開展業(yè)務(wù)”等內(nèi)容，但近年來，市場仍滋生小貸牌照“套殼”亂象。在蘇筱芮看來，可以預見的是，后續(xù)再出現(xiàn)出租出借、“套殼”“借牌上架”等違規(guī)行為的小貸機構(gòu)將受到嚴厲打擊。

　　不僅僅是小貸公司自身，此次《辦法》也對助貸、聯(lián)合貸方面提出要求。具體來看，小額貸款公司與第三方機構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風險控制等核心業(yè)務(wù)外包；不得與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu)共同出資發(fā)放貸款；不得與無融資擔保、不符合信用保險和保證保險經(jīng)營資質(zhì)的機構(gòu)合作，接受其提供的融資擔?；蛘弑ｋU服務(wù)；不得僅提供不實際出資的營銷獲客、客戶信用畫像和風險評估、信息科技支持、逾期清收等服務(wù)；與商業(yè)銀行聯(lián)合發(fā)放的網(wǎng)絡(luò)貸款的單筆出資比例不得低于30%。這也意味著，通過小貸牌照展業(yè)的部分助貸機構(gòu)，僅提供導流業(yè)務(wù)或提供催收業(yè)務(wù)的路徑將不再可行。

　　值得注意的是，相比此前的征求意見稿，《辦法》進一步細化了貸款集中度比例要求，優(yōu)化單戶貸款余額上限標準。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司對同一借款人的各項貸款余額不得超過其上年末凈資產(chǎn)的10%，對同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的各項貸款余額不得超過其上年末凈資產(chǎn)的15%。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司對單戶用于消費的貸款余額不得超過人民幣20萬元，對單戶用于生產(chǎn)經(jīng)營的各項貸款余額不得超過人民幣1000萬元。

　　不論是《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》還是《消費金融公司管理辦法》，均對個人消費貸款有著單戶20萬元上限的規(guī)定。因此，基于網(wǎng)絡(luò)小貸的下沉客群，規(guī)定與持牌金融機構(gòu)同等金額的單戶貸款上限，基本能夠滿足網(wǎng)絡(luò)小貸客戶需求，一定程度上也可避免非理性的過度借貸。

　　此外，《辦法》還將小貸凈資產(chǎn)與貸款余額關(guān)聯(lián)起來，防范小貸公司無序擴張。“未來，資本實力將是考驗小貸公司業(yè)務(wù)及合規(guī)能力的重要一環(huán)?！碧K筱芮說道。

　　魚龍混雜貸款App迎清理

　　在公司治理與風險管理方面，《辦法》細化關(guān)聯(lián)交易管理要求，明確不良貸款劃分標準，并對小額貸款公司放貸資金實施專戶管理；規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)，應滿足全流程線上操作、風險防控體系健全、符合網(wǎng)絡(luò)與信息安全管理要求等條件；要求小額貸款公司對合作機構(gòu)落實名單制等管理。

　　尤其值得注意的是，各貸款平臺的風控水平，成為考核小貸公司合規(guī)能力的重要指標。例如，“小額貸款公司應當確保合作機構(gòu)網(wǎng)站、移動應用程序(App)、小程序等經(jīng)過依法備案。”“網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司使用的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，應當由網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司設(shè)立并享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限，規(guī)范開展網(wǎng)站、移動應用程序(App)和小程序備案等工作，防范、監(jiān)測假冒網(wǎng)站、假冒移動應用程序(App)和假冒小程序?！?/p>

　　在蘇筱芮看來，這意味著魚龍混雜的貸款App應用市場將再迎清理整頓，后續(xù)未完成對應報備、備案程序的貸款App將無法進入市場。

　　當前，小貸市場馬太效應愈發(fā)明顯。據(jù)人民銀行公布的2024年三季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，截至2024年9月末，全國小額貸款公司數(shù)量為5385家，貸款余額7514億元，三季度減少167億元。

　　2025開年，已有湖南、江西、福建、重慶、湖北等多地發(fā)布清退、注銷地方小貸、擔保等地方金融組織的公告?！昂北澈?，不乏環(huán)境變化影響，小貸行業(yè)頭部集中趨勢顯著，存量競爭下獲客成本上升，尤其是中小機構(gòu)生存壓力陡增。也正因如此，機構(gòu)自身的風險控制能力更受考驗，只有公司內(nèi)控水平過硬，才能更好地適應市場變化和監(jiān)管要求。

　　博通咨詢首席分析師王蓬博表示，新規(guī)落地后，一些依賴高杠桿擴張的公司面臨資金緊張的局面，將促進行業(yè)合規(guī)化洗牌；業(yè)內(nèi)的競爭將更加注重合規(guī)經(jīng)營和風險控制能力，一些實力較弱、管理不規(guī)范的公司可能會逐漸被淘汰。此外，《辦法》令小額貸款公司定位再次明確，作為金融體系的補充，此后將更好地發(fā)揮其在服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)戶和個人消費者等方面的作用，與銀行等金融機構(gòu)形成更加合理的互補格局。

　　規(guī)范信息披露、數(shù)據(jù)收集

　　消費者權(quán)益保護是金融機構(gòu)最重要的使命。然而北京商報記者在既往調(diào)查中也注意到，在小貸市場，過度收集用戶信息、隱私泄露等問題更為泛濫，成為困擾行業(yè)健康發(fā)展的頑疾。

　　對此，《辦法》進行了更多更為詳細的規(guī)定。具體包括，小額貸款公司應當遵循公開透明原則，充分履行告知義務(wù)，將強制閱讀合同作為合同簽署的前置環(huán)節(jié)，并在合同中以醒目形式載明涉及消費者利益的內(nèi)容。

　　在營銷宣傳方面，小額貸款公司開展營銷宣傳、發(fā)放貸款時，不得有下列行為：以欺詐或引人誤解的方式進行營銷宣傳，片面宣傳低門檻、低利率、高額度等，誘導借款人過度負債、多頭借貸；采取誘導、欺騙、脅迫等方式向借款人發(fā)放與其借款用途、償還能力等不相符合的貸款；面向未成年人推介辦理貸款或者以大學生為目標客戶定向宣傳信貸產(chǎn)品，向大學生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款；將貸款列為默認支付選項；違反借款人意愿，搭售商品、服務(wù)或附加其他不合理條件。

　　此外，《辦法》提出，小額貸款公司及其使用的互聯(lián)網(wǎng)平臺收集、存儲、使用客戶信息，應當遵循合法、正當、必要原則，在相關(guān)頁面醒目位置提示客戶閱讀授權(quán)書內(nèi)容，在授權(quán)書中披露收集信息的內(nèi)容、使用方式和期限等，確?？蛻糸喿x授權(quán)書并簽署同意。

　　小額貸款公司應當按照法律法規(guī)和與客戶的約定，處理其存儲的客戶信息，不得泄露、篡改。未經(jīng)客戶授權(quán)或同意，小額貸款公司及其使用的互聯(lián)網(wǎng)平臺不得收集、存儲、使用、加工、傳輸、向他人提供、公開、刪除客戶信息。

　　蘇筱芮表示，針對之前虛假、仿冒貸款App侵害消費者權(quán)益的不法行為，此次監(jiān)管文件提出小額貸款公司應當在其經(jīng)營場所、宣傳資料、網(wǎng)站、移動應用程序、小程序等渠道全面公示貸款種類、綜合實際利率等，既有利于識別貸款App的“套殼”行為，也有助于消費者在下載貸款App之前能夠充分了解貸款服務(wù)內(nèi)容及利率水平，對保護金融消費者知情權(quán)構(gòu)成利好。

　　北京商報記者 岳品瑜 董晗萱