據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年某期貨公司在黃金主力合約上的持倉(cāng)呈現(xiàn)罕見(jiàn)的“凈多頭”狀態(tài)，自3月20日開(kāi)始，該期貨建倉(cāng)7024手多單，而在空單上的持倉(cāng)則為零。在經(jīng)歷4月15、16日黃金暴跌之后，該期貨公司6423手的凈多單在4月18日創(chuàng)造出3.6億元巨虧。
因?yàn)榕錾狭诉B續(xù)的黃金牛市，不少投資者滋生了盲目自信，忽視了市場(chǎng)節(jié)奏變化，變成“死多頭”，這往往導(dǎo)致失去冷靜和理智，從而釀成巨大損失。
戒律 No.5
不要全倉(cāng)入市 嚴(yán)格止損
在4月15日、16日黃金大幅跳水之后，曾一度出現(xiàn)反彈，因此做錯(cuò)了方向的炒金客并非毫無(wú)“解套”機(jī)會(huì)。然而不少投資者因?yàn)闈M(mǎn)倉(cāng)操作，在暴跌中瞬間爆倉(cāng)，失去了翻身的機(jī)會(huì)。成都一名炒金者告訴記者，他此前所持的是黃金T+D多頭品種，但由于滿(mǎn)倉(cāng)操作，結(jié)果4月15日、16日黃金白銀出現(xiàn)兩天跌停，直接被封死在跌停板，來(lái)不及平倉(cāng)，資金就全部爆倉(cāng)了。在錯(cuò)愕之余，他也認(rèn)識(shí)到黃金倉(cāng)位和止損的重要性。
投資者在操作中，一是在關(guān)鍵性多空分界點(diǎn)要輕倉(cāng)操作，或者觀望為宜，待大趨勢(shì)確立之際再持資入場(chǎng)；二是對(duì)可以設(shè)置止盈止損的黃金產(chǎn)品，一定要學(xué)著設(shè)置止盈止損。
戒律 No.6
只做看得懂的投資
炒金客小王從2011年開(kāi)始做白銀T+D投資至今，收益超過(guò)300%，他總結(jié)自己的經(jīng)驗(yàn)是：看不懂的時(shí)候?qū)幵覆蛔?，每年只做一兩次自己看得懂的投資。
小王把巴菲特“保住本金” 的投資原則奉為圭臬，他認(rèn)為，白銀和黃金T+D延期交易本身帶有6倍左右的杠桿，因此一次判斷正確的價(jià)格波動(dòng)足以帶來(lái)豐厚收益，而如果看不清市場(chǎng)盲目操作，會(huì)產(chǎn)生巨大損失。
今年初，當(dāng)白銀下跌到29美元/盎司時(shí)，不少分析師建議小王買(mǎi)入做多，但小王發(fā)現(xiàn)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)多空分歧巨大，覺(jué)得自己看不懂市場(chǎng)而選擇了離場(chǎng)觀望，結(jié)果幸運(yùn)地躲過(guò)了隨后而來(lái)的暴跌。
戒律 No.7
注意國(guó)際交易時(shí)點(diǎn)的不同
“黃金交易真正的主戰(zhàn)場(chǎng)是像倫敦這樣的市場(chǎng)，我以前只關(guān)注白天交易時(shí)間，現(xiàn)在想來(lái)真是太瓜了！”
剛開(kāi)始做白銀延期T+D投資不到半年的市民周先生，在4月白銀暴跌后“抄底”做多，并在五一假期持倉(cāng)過(guò)節(jié)，等到節(jié)后上班一看，白銀已暴跌了3%。這次操作才讓他注意到，原來(lái)美國(guó)五一并沒(méi)有休假，仍在交易，而正是當(dāng)天的下跌造成了自己的虧損。
作為全球聯(lián)動(dòng)的交易，真正決定黃金價(jià)格的大多是倫敦的場(chǎng)外交易OTC市場(chǎng)、紐約黃金期貨市場(chǎng)這兩個(gè)交易時(shí)間段。因此，部分國(guó)內(nèi)投資者只看白天的交易時(shí)段，但對(duì)下午收市后和夜間的市場(chǎng)波動(dòng)卻并不關(guān)心，這樣往往會(huì)在黃金、白銀出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)錯(cuò)過(guò)重要的交易行情。
戒律 No.8
控制好倉(cāng)位 放膽去贏
本輪黃金下跌是危機(jī)，但對(duì)部分精明的投資者來(lái)說(shuō)也是機(jī)遇。
4月12日，老劉在黃金跌破1550美元的技術(shù)支撐位時(shí)果斷入場(chǎng)做空，在方向明確后不斷加倉(cāng)，很快就做了20手的空單，平均成本在311元/克左右，動(dòng)用保證金90多萬(wàn)元。此后他在270元/克附近全部平倉(cāng)，每手賺了大約41000元，總共獲利超過(guò)80萬(wàn)元。
“首先是倉(cāng)位要控制好，其次就是判斷對(duì)了就放膽去贏。”老劉說(shuō)，在這次做空時(shí)只動(dòng)用了90多萬(wàn)元資金，維持了1/3的倉(cāng)位，這是自己敢于放膽持倉(cāng)兩天的原因。“市場(chǎng)并不是一路下跌，中間也會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，如果滿(mǎn)倉(cāng)操作，市場(chǎng)萬(wàn)一出現(xiàn)波動(dòng)，投資者就會(huì)非常被動(dòng)。”(新華網(wǎng))