中新社北京7月8日電 (記者 陳康亮)中國證監(jiān)會8日發(fā)布消息稱，近日，證監(jiān)會啟動了私募股權(quán)創(chuàng)投基金向投資者實物分配股票試點工作。
證監(jiān)會相關負責人表示，此舉旨在完善私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金(下稱私募股權(quán)創(chuàng)投基金)非現(xiàn)金分配機制，拓寬私募股權(quán)創(chuàng)投基金退出渠道，促進“投資-退出-再投資”的良性循環(huán)。
私募股權(quán)創(chuàng)投基金向投資者實物分配股票，是指私募基金管理人與投資者約定，將私募股權(quán)創(chuàng)投基金持有的上市公司首次公開發(fā)行前的股份通過非交易過戶方式向投資者(份額持有人)進行分配的一種安排。
上述負責人表示，從境外市場看，私募基金在被投企業(yè)上市后向投資者實物分配股票是較為常見的制度安排。這一安排有利于兼顧投資者差異化需求，進一步優(yōu)化私募股權(quán)創(chuàng)投基金退出環(huán)境，促進行業(yè)長期健康發(fā)展，更好地發(fā)揮其對實體經(jīng)濟和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持作用。
在本次試點工作中，私募股權(quán)創(chuàng)投基金向投資者分配的須是所持有上市公司首次公開發(fā)行前的股份。私募股權(quán)創(chuàng)投基金是上市公司控股股東、實際控制人、第一大股東(含一致行動人)，持有上市公司股份尚未解除限售，持有上市公司股份依照有關規(guī)則或者承諾不得減持，持有上市公司股份涉及質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣，或者存在違法違規(guī)行為等情形的，不得參與試點。投資者是該上市公司的實際控制人、控股股東、第一大股東(含一致行動人)，是該上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者不具備證券市場投資資格等情形的，私募股權(quán)創(chuàng)投基金不得向其分配股票。有意向參與試點且符合條件的私募基金管理人可在充分論證的基礎上向基金業(yè)協(xié)會提出試點申請及具體操作方案。
私募股權(quán)創(chuàng)投基金向投資者實物分配股票，應當適用《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》(下稱《減持規(guī)定》)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定(2020年修訂)》等有關減持規(guī)定。私募股權(quán)創(chuàng)投基金可以占用集中競價交易減持額度進行股票分配，也可以占用大宗交易減持額度進行股票分配，占用減持額度后，相應扣減該基金的總減持額度。私募股權(quán)創(chuàng)投基金應按照《減持規(guī)定》以及信息披露有關規(guī)定，履行信息披露義務。
上述負責人表示，下一步，證監(jiān)會將結(jié)合試點工作實踐情況及時總結(jié)評估，繼續(xù)推進完善私募股權(quán)創(chuàng)投基金退出機制，引導并促進私募股權(quán)創(chuàng)投基金規(guī)范發(fā)展，加大服務實體經(jīng)濟的力度。(完)