本報記者 吳曉璐
2月21日，在最高人民檢察院、中國證監(jiān)會聯(lián)合舉行的“依法從嚴打擊證券違法犯罪促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展”新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會副主席李明發(fā)布證監(jiān)會第一批4宗行政執(zhí)法指導性案例，通報近年來證券行政執(zhí)法工作進展和成效。
數(shù)據(jù)顯示，2024年，證監(jiān)會辦理各類案件739件，作出處罰決定592份，罰沒款153億元，超過上一年兩倍；2024年證監(jiān)會共移送各類案件163件，移送涉嫌犯罪主體600余人。
李明表示，證監(jiān)會稽查執(zhí)法的職責使命就是遵循反證券欺詐的基本邏輯，通過懲治違法“已然”，震懾違法“未然”，激濁揚清，修復信用，為資本市場公平秩序保駕護航，為廣大投資者根本利益提供堅強有力的法治保障。
對兩類違法行為
打擊力度持續(xù)加強
據(jù)李明介紹，近年來，證監(jiān)會堅持有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究，切實維護資本市場法律的權威和尊嚴，不斷增強廣大投資者的安全感。
一是保持執(zhí)法定力，以“零容忍”態(tài)度處理了一批典型案件，有力整肅各類違法，深度凈化市場環(huán)境。
二是聚焦執(zhí)法重點，不斷強化對欺詐發(fā)行、財務造假、違規(guī)減持、操縱市場等投資者最關切、最痛恨、“最不能忍”的違法行為的打擊懲治。此次發(fā)布的指導性案例，涉及財務造假案例占比一半，涉及操縱市場占比四分之一。今后，對這兩類違法行為的打擊力度還將持續(xù)加強。
三是堅定站穩(wěn)投資者立場。我國股市中小投資者占比高達96%，風險承受能力薄弱，自力救濟能力相對不足，是案件中“看不見的當事人”。對于執(zhí)法個案中的證據(jù)采信、法律適用、法益平衡等具體問題，證監(jiān)會在依法行政前提下，更多站在保護投資者的角度，既做好“技術判斷”，更做好“價值判斷”。
中國證監(jiān)會行政處罰委員會辦公室主任何艷春表示，2024年證監(jiān)會對61起財務造假案件作出行政處罰，同比增長17%；案件處罰金額1577萬元，同比增長12%；對7起案件按照法定最高限處以罰款，同比增長75%；對69名“董監(jiān)高”人員實施市場禁入，同比增長9.5%。
下一步，證監(jiān)會將堅持懲防并舉、標本兼治，通過非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、輿情監(jiān)測、投訴舉報處理等多渠道識別造假線索，特別是完善線索舉報獎勵制度，切實發(fā)揮內(nèi)部“吹哨人”的作用，緊盯財務洗澡、業(yè)績變臉、異常換所等可疑跡象，提升違法違規(guī)發(fā)現(xiàn)能力，優(yōu)化調(diào)查流程，提高處罰效率，持續(xù)鞏固并不斷強化“嚴”的氛圍。同時，將推動進一步加強民事賠償和刑事打擊，強化立體追責。
何艷春同時表示，2024年，證監(jiān)會對42起操縱市場案件作出處罰，罰沒金額49.5億元，同比增長42.2%，其中罰沒金額為千萬元以上罰單占比41.9%，向公安機關移送涉嫌操縱犯罪案件32件，移送犯罪嫌疑人104人。
證監(jiān)會將繼續(xù)加大對操縱行為的打擊力度，提升能力，不斷豐富線索篩查手段，強化大數(shù)據(jù)收集、智能化分析等技術手段運用，加強對異常賬戶、交易信息的綜合分析研判，提高對操縱線索識別發(fā)現(xiàn)的精準度和及時性；集中兵力，抓好對諸如上市公司與市場機構內(nèi)外勾連、推動股價暴漲暴跌、無視監(jiān)管警示屢查屢犯等惡性操縱案件的打擊懲治；發(fā)揮合力，在完善交易機制、加強交易監(jiān)測監(jiān)管的同時，強化協(xié)同民事、刑事立體追責，推動出臺民事賠償司法解釋，優(yōu)化行政刑事程序銜接機制，使違法犯罪分子不敢犯、不能犯。
嚴監(jiān)嚴管
意在強本強基
證監(jiān)會堅持法治導向，不斷提升嚴格規(guī)范公正文明執(zhí)法的能力和水平。李明表示，證監(jiān)會執(zhí)法堅持客觀中立、不偏不倚、法律面前人人平等，避免執(zhí)法結果畸輕畸重、同事不同罰、顯失公平，既保持執(zhí)法力度，又釋放執(zhí)法溫度，持續(xù)提升執(zhí)法透明度，努力做到嚴而有度、嚴而有方、嚴而有效。一是建立健全違法認定裁量標準，二是不斷強化執(zhí)法質(zhì)量內(nèi)控監(jiān)督，三是依法尊重保護當事人合法權益。
“嚴監(jiān)嚴管的目的是強本強基，在堅持依法嚴厲打擊各類違法行為的同時，證監(jiān)會也注重發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預期、利長遠的保障作用，著力推動市場生態(tài)的不斷優(yōu)化。”李明表示，隨著近年來監(jiān)管執(zhí)法效果的不斷顯現(xiàn)，資本市場生態(tài)出現(xiàn)了積極向好的諸多變化，“愿意來、留得住”的市場氛圍日益濃厚。證監(jiān)會始終堅持標本兼治，協(xié)同各方持續(xù)推動綜合治理，共同構建規(guī)范有序的市場生態(tài)。一是通過監(jiān)管執(zhí)法有效壓實相關各方法律責任；二是會同行業(yè)主管部門、地方黨委政府對財務造假實施綜合懲治；三是協(xié)同司法機關“立體追責”。
李明表示，下一步，證監(jiān)會將深入推進新“國九條”和資本市場“1+N”政策文件落地，強本強基，嚴監(jiān)嚴管，強化監(jiān)管執(zhí)法政治擔當，不斷提升違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力，壓降辦案周期，提升辦案質(zhì)效，對欺詐發(fā)行、財務造假、操縱市場、違規(guī)減持等惡性違法重拳出擊，從嚴懲處，持續(xù)鞏固并不斷加強資本市場執(zhí)法高壓態(tài)勢，繼續(xù)發(fā)揮好與司法部門、金融監(jiān)管部門等相關各方的治理合力，共同護航資本市場高質(zhì)量發(fā)展。