能源機械：頁巖氣第二輪招標一觸即發(fā)。我國頁巖氣資源豐富，初步勘探已進行。2011 年7 月，頁巖氣第一輪探礦權招標進行。中石化和河南煤層氣分別獲得1 塊區(qū)塊，2012 年9 月初，頁巖氣第二輪招標即將開始。全國已有68 家企業(yè)預報名參加第二輪投標，其中1/3 為民營企業(yè)。我們認為，如果此次招標，民營企業(yè)以合理價格拿到優(yōu)質資源，將大大有利與中國頁巖氣產(chǎn)業(yè)的開發(fā)，頁巖氣革命將有可能在中國發(fā)生，中國能源結構將發(fā)生變化，相關設備商將直接受益于頁巖氣的開發(fā)。推薦杰瑞股份（002353）、富瑞特裝（300228）、開山股份（300257），建議投資者積極關注能源機械板塊交易性機會。
船舶制造:本月新接訂單同比持續(xù)回落。2012 年7 月份全球新接訂單為329 萬DWT，同比下滑35%，環(huán)比小幅回升、幅度為6%。2012 年上半年全球新接訂單合計2465 萬DWT，同比回落56%。今年1-7 月全球新接訂單合計為2464 萬DWT。我們認為雖然供過于求的狀態(tài)短期內并未改變，但隨著航運市場的回暖，船舶需求也會略有回升。因此我們認為剩下幾個月單月新接訂單額應能維持在400 萬DWT 左右，所以全年新接訂單將接近4500 萬DWT。
儀器儀表：政策推動助力環(huán)保監(jiān)測儀器發(fā)展。2015 年我國環(huán)境監(jiān)測儀器市場規(guī)模將達274 億，脫硝在線監(jiān)測設備將是“十二五”發(fā)展重點，回顧2000-2010 年發(fā)展，2002 年和2007 年CEMS（煙氣排放連續(xù)監(jiān)測系統(tǒng)）規(guī)模增速最快，分別達到69.8%和81.9%，CEMS 市場增長與政策推動和執(zhí)行力度大大相關。2011 年全國氮氧化物排放量未完成年初目標，政策將陸續(xù)出臺，“十二五”余下四年脫硫監(jiān)測儀器公司業(yè)績可能會超預期。建議關注雪迪龍（002658）。
本周是申萬機械組合第五期第三周，給予三一重工（600031）、中聯(lián)重科（000157）、山推股份（000680）、中國衛(wèi)星、北斗星通、陜鼓動力（601369）、尤洛卡（300099）、亞威股份（002559）、開山股份、杰瑞股份、富瑞特裝的投資組合建議。（申銀萬國證券研究所）