截至7月7日，鵬華新能源B類份額的基金份額參考凈值為0.210元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。這是短短一周時(shí)間內(nèi)，繼鵬華高鐵B下折后，鵬華基金旗下第二只下折基金。
值得注意的是，這兩只基金也是觸發(fā)下折時(shí)間最短的基金。鵬華高鐵B、新能源B分別成立于5月27日和5月29日，這就意味著，這兩只基金剛剛度過滿月之喜即遭遇了下折的洗禮。
兩只分級(jí)基金下折
7月8日，鵬華新能源分級(jí)基金發(fā)布公告稱，根據(jù)《鵬華中證新能源指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金合同》關(guān)于不定期份額折算的相關(guān)規(guī)定，當(dāng)鵬華中證新能源指數(shù)分級(jí)證券投資基金之鵬華新能源B份額的基金份額參考凈值跌至0.250元時(shí)，本基金將進(jìn)行不定期份額折算。截至2015年7月7日，本基金之鵬華新能源B份額的基金份額參考凈值為0.210元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。
而就在5天之前，即截至7月2日，鵬華高鐵B份額的基金份額參考凈值為0.225元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。
值得一提的是，這兩只下折基金均由基金經(jīng)理焦文龍一人掌管。公開資料顯示，焦文龍是經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，具有6年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2009年6月加盟鵬華基金，歷任監(jiān)察稽核部金融工程師、量化及衍生品投資部資深量化研究員，先后從事金融工程、量化研究等工作；2015年5月起擔(dān)任鵬華中證一帶一路主題指數(shù)分級(jí)基金基金經(jīng)理，2015年5月起兼任鵬華中證高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)基金、鵬華中證新能源指數(shù)分級(jí)基金基金經(jīng)理。
據(jù)了解，鵬華新能源指數(shù)分級(jí)基金子份額——新能A、新能B，以及鵬華高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級(jí)基金子份額——高鐵A、高鐵B分別于5月29日和5月27日成立，同時(shí)于6月5日正式上市，新基金一上市即遭遇股市大跌，20個(gè)交易日，高鐵B凈值跌至0.225元，觸發(fā)下折；23個(gè)交易日，新能B凈值跌至0.210元，也觸發(fā)下折。
分析稱，高鐵分級(jí)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)——中證高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)，從高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)的權(quán)重來看，中國中車最大，6月8日，中國中車復(fù)牌，當(dāng)日開盤即漲停，6月9日最高上摸35.64元之后，便走出跳樓行情。從6月9日-7月3日共計(jì)18個(gè)交易日以來，受累大盤連續(xù)下挫，中國中車?yán)塾?jì)跌幅達(dá)47.13%。鵬華高鐵B也成為觸發(fā)下折時(shí)間最短的基金。
從上折到下折多分級(jí)基金“過山車”
在大盤大幅下挫之際，除了已經(jīng)下折的鵬華新能源B和鵬華高鐵B之外，鵬華一帶一路B和鵬華地產(chǎn)分級(jí)B也于7月4日發(fā)布基金可能發(fā)生下折的風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，由于近期A股市場波動(dòng)較大，截至7月3日，帶路B和地產(chǎn)B的基金份額參考凈值接近基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件，因此本基金管理人敬請(qǐng)投資者密切關(guān)注地產(chǎn)B份額近期的參考凈值波動(dòng)情況，并警惕可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
而在20多天前，即6月11日，鵬華地產(chǎn)分級(jí)剛剛發(fā)生過上折。這是繼3月18上折后，該基金今年以來第二次上折。據(jù)公告顯示，截至6月11日，該基金的基金份額凈值為1.509元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。截至3月18日，該基金的基金份額凈值為1.505元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。據(jù)基金合同關(guān)于不定期份額折算的相關(guān)規(guī)定，當(dāng)分級(jí)基金的基金份額凈值達(dá)到1.500元時(shí)，將進(jìn)行不定期份額折算。
今年前5個(gè)月，受益大盤上漲，鵬華基金旗下有多只基金發(fā)生上折。截至5月12日，鵬華信息分級(jí)的基金份額凈值為1.504元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。截至5月4日，鵬華國防分級(jí)的基金份額凈值為1.554元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。截至3月23日，鵬華傳媒分級(jí)的基金份額凈值為1.534元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。鵬華證券保險(xiǎn)分級(jí)的基金份額凈值為1.513元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。截至2月16日，鵬華信息分級(jí)的基金份額凈值為1.529元，達(dá)到基金合同規(guī)定的不定期份額折算條件。
在2014年下半年至今年5月份的這波牛市行情中，除了分級(jí)基金迎大規(guī)模上折潮之外，新基金發(fā)行尤其是指數(shù)基金發(fā)行也異?；馃帷I(yè)內(nèi)盛行的一條投資策略就是：一旦牛市確立，指數(shù)基金是投資者分享牛市行情的最直接工具。
目前，鵬華基金旗下共有分級(jí)基金15只，其中今年以來新成立的就有9只，分別為6月16日成立的鵬華互聯(lián)網(wǎng)分級(jí)和鵬華環(huán)保分級(jí)，6月9日成立的鵬華創(chuàng)業(yè)板分級(jí)，5月27日成立的鵬華高鐵分級(jí)，5月29日成立的鵬華新能源分級(jí)，5月18日成立的鵬華一帶一路分級(jí)，5月6日成立的鵬華證券分級(jí)，4月29日成立的鵬華酒分級(jí)，4月17日成立的鵬華銀行分級(jí)。
新股基一月虧損超三成凈值已墊底
除了指數(shù)基金從上折到下折，經(jīng)歷“過山車”之外，鵬華基金旗下今年新成立的股票基金業(yè)績也非常慘淡。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來新成立的普通股票型基金有62只，鵬華基金旗下有2只。從單位凈值來看，鵬華醫(yī)藥科技以0.6430元墊底，鵬華改革經(jīng)利的單位凈值也僅為0.7280元。
公開資料顯示，鵬華醫(yī)藥科技成立于6月2日，截至7月3日，單位凈值僅剩0.6430元，成立僅一個(gè)月的時(shí)間，就虧損35.70%。“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥科技”是該基金的主打招牌。據(jù)招募說明書顯示，鵬華醫(yī)藥科技投資于醫(yī)藥科技行業(yè)上市公司發(fā)行的股票占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%；具體包括傳統(tǒng)醫(yī)藥領(lǐng)域（化學(xué)制藥行業(yè)、中藥行業(yè)、生物制品行業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)、醫(yī)療器械行業(yè)、健康養(yǎng)老行業(yè)和醫(yī)療服務(wù)行業(yè)等）及新興醫(yī)藥領(lǐng)域（醫(yī)療信息化、移動(dòng)醫(yī)療、醫(yī)藥電商以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)）。
該基金的基金經(jīng)理梁冬冬為理學(xué)碩士，具有6年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。歷任江海證券研究所醫(yī)藥行業(yè)研究員，浦銀安盛基金公司研究員，華寶興業(yè)研究員；2012年10月加盟鵬華基金，從事行業(yè)研究工作，擔(dān)任研究部資深研究員，2014年9月起擔(dān)任鵬華醫(yī)療保健基金經(jīng)理，2015年6月起擔(dān)任鵬華醫(yī)藥科技基金經(jīng)理。截至7月8日，鵬華醫(yī)療保健今年以來以24.20%的收益率在410只普通股票型基金中排名第102位。
鵬華改革紅利成立于4月28日，精選受益于改革紅利的優(yōu)質(zhì)上市公司。截至7月8日，單位凈值為0.7280元，兩個(gè)多月的時(shí)間也已虧損27.20%。
該基金的基金經(jīng)理伍旋為北京大學(xué)工商管理碩士，具有9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任職于中國建設(shè)銀行，2006年6月加盟鵬華基金，從事研究分析工作，歷任研究部高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理；2011年12月起擔(dān)任鵬華盛世創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理，2015年2月起擔(dān)任鵬華可轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理，2015年4月起擔(dān)任鵬華改革紅利基金經(jīng)理。