中新社北京6月24日電 (記者 張素)規(guī)定審理對賭協(xié)議、定向增發(fā)等類型案件的具體指導(dǎo)原則，規(guī)定防范通過破產(chǎn)程序損害投資者權(quán)益等措施……中國最高人民法院24日發(fā)布一份司法意見，以期為深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所提供司法保障。
這份意見共四個部分14個條文，其中提出依法保障證券監(jiān)管部門行政監(jiān)管和北交所自律管理、充分尊重新三板作為國務(wù)院批準(zhǔn)的全國性證券交易場所的改革實踐和業(yè)務(wù)規(guī)則、對北交所及其上市公司所涉案件由北京金融法院集中管轄等舉措。
針對新三板、北交所掛牌上市中小企業(yè)尚屬創(chuàng)業(yè)成長階段的實際情況，這份意見要求通過優(yōu)化審判執(zhí)行程序降低企業(yè)訴訟成本。
例如，要求人民法院準(zhǔn)確適用虛假陳述司法解釋，對服務(wù)中小企業(yè)的證券中介機構(gòu)的過錯認(rèn)定，堅持排除職業(yè)懷疑后的合理信賴標(biāo)準(zhǔn)，提高裁判標(biāo)準(zhǔn)的包容性和精準(zhǔn)性。
再如，在上市公司定向增發(fā)等再融資過程中，對于投資方利用優(yōu)勢地位與上市公司及其控股股東、實際控制人或者主要股東訂立的“定增保底”性質(zhì)條款，“人民法院應(yīng)依法認(rèn)定該條款無效”。
這份意見同時著眼于守住法律底線，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。其中提出，依法從嚴(yán)懲處通過財務(wù)造假等方式實現(xiàn)在新三板掛牌、北京證券交易所上市或者掛牌、上市后發(fā)行證券引發(fā)的欺詐、腐敗等犯罪行為。
具體來說，對于發(fā)行人與證券中介機構(gòu)合謀串通在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，以及發(fā)行審核、注冊工作人員以權(quán)謀私、收受賄賂或者接受利益輸送的，依法從嚴(yán)追究刑事責(zé)任；依法嚴(yán)懲違規(guī)披露、不披露重要信息、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、操縱證券市場、背信損害上市公司利益等犯罪，依法加大財產(chǎn)刑處罰力度，嚴(yán)格控制緩刑適用。(完)