證券時報記者 劉藝文

　　券商年度大考的試卷，或?qū)⒃黾有碌脑u分指標——從事退市企業(yè)主辦券商的情況。

　　近日，股轉(zhuǎn)公司、各大交易所以及中國結(jié)算聯(lián)合就退市實施辦法公開征求意見。征求意見將主辦券商通過市場化方式主動承接退市公司，作為其履行社會責任的重要體現(xiàn)，在證券公司分類評價中予以考慮，形成正向激勵機制。主辦券商怠于履行職責的，相關(guān)單位可采取自律管理措施。

　　監(jiān)管認為，此舉可以“有效解決長期以來退市公司確定主辦券商困難、證券公司不愿意承接退市公司等問題”。

　　根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證監(jiān)會可以組織中證協(xié)等單位對券商的社會責任履行情況等進行專項評價。證監(jiān)會可以根據(jù)券商專項評價結(jié)果，對券商評價計分進行調(diào)整。

　　分類評價或增新指標

　　2月25日，證監(jiān)會就《關(guān)于完善上市公司退市后監(jiān)管工作的指導意見》公開征求意見。在證監(jiān)會指導下，上交所、深交所、北交所、股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算聯(lián)合起草了《關(guān)于退市公司進入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的實施辦法》，并向社會公開征求意見。

　　證監(jiān)會在指導意見中表示，“完善激勵約束機制，推動證券公司主動承接退市公司在退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)”。

　　在交易場所及中國結(jié)算起草的具體實施辦法中，將主辦券商承接機制進行了制度化。明確退市公司主辦券商確定的基本原則，提前最終確定主辦券商的時間。將主辦券商通過市場化方式主動承接退市公司作為其履行社會責任的重要體現(xiàn)，在證券公司分類評價中予以考慮，形成正向激勵機制，有效解決長期以來退市公司確定主辦券商困難、證券公司不愿意承接退市公司等問題。

　　具體而言，退市公司應(yīng)在摘牌前十個交易日之前聘請主辦券商并簽訂《委托股票轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。退市公司和主辦券商應(yīng)當堅持市場化原則，根據(jù)退市公司股票掛牌等實際情況，合理確定收費標準。

　　退市公司在摘牌前第十個交易日仍未聘請主辦券商的，由交易所在退市公司摘牌前協(xié)調(diào)確定最近一次擔任公司保薦機構(gòu)、財務(wù)顧問的證券公司作為主辦券商。如公司因欺詐發(fā)行而強制退市的，原則上由交易所協(xié)調(diào)確定公司公開發(fā)行并上市或重組上市的保薦機構(gòu)擔任主辦券商。

　　在交易所為退市公司協(xié)調(diào)確定主辦券商前，證券公司可以向交易所主動申請擔任主辦券商。

　　如因合并、分立、解散等原因?qū)е伦C券公司不再存續(xù)的，以承接原證券公司業(yè)務(wù)的證券公司作為主辦券商。

　　退市公司應(yīng)當及時與主辦券商取得聯(lián)系，簽訂《委托股票轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，積極配合履行股票進入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的相關(guān)程序。

　　退市公司不配合辦理前款規(guī)定事項的，主辦券商應(yīng)當直接辦理交易所市場的股份退出登記、股份重新確認、退市板塊的股份初始登記及公司股票進入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓等事宜。

　　證券公司主動擔任主辦券商的，納入證券公司當年分類評價考慮，具體遵照證監(jiān)會規(guī)定。

　　專項評價辦法適時升級

　　證券時報記者注意到，現(xiàn)在的征求意見只是表明券商如果主動爭做退市公司的主辦券商，將在券商分類評價中予以考慮。但是如何加分、加多少分暫不明確?，F(xiàn)在可以確定的是，在分類評價中，這一項目將作為券商履行社會責任的體現(xiàn)。

　　2021年底，中證協(xié)發(fā)布了《證券公司履行社會責任專項評價辦法》(下稱“《專項評價辦法》”)。

　　中證協(xié)稱，為進一步督促券商履行社會責任，完善社會責任激勵約束機制，規(guī)范社會責任專項評價工作流程，結(jié)合近年來證券行業(yè)履行社會責任的實踐成果和專項評價的工作經(jīng)驗，按照新時代證券行業(yè)踐行社會責任的新要求，制定了《專項評價辦法》。

　　《專項評價辦法》從券商服務(wù)鄉(xiāng)村振興、踐行新發(fā)展理念、參與社會公益等方面規(guī)定了評價內(nèi)容，所附《證券公司履行社會責任專項評價指標》對中證協(xié)2017年發(fā)布、2018年修訂的《證券公司脫貧攻堅等社會責任履行情況專項評價指標》予以修訂，并細化了統(tǒng)計口徑和具體要求。

　　據(jù)了解，專項評價原則上每年開展一次，評價期為1月1日至12月31日。對券商自2022年起履行社會責任情況專項評價，將適用《專項評價辦法》。

　　證券時報記者發(fā)現(xiàn)，《專項評價辦法》的指標包括服務(wù)鄉(xiāng)村振興、踐行新發(fā)展理念、參與社會公益、所獲表彰獎勵等部分。其中暫未發(fā)現(xiàn)有涉及券商作為退市公司主辦券商之類的條款。

　　不過，《專項評價辦法》也指出，中證協(xié)會長辦公會可以根據(jù)監(jiān)管要求、行業(yè)發(fā)展情況等，在征求行業(yè)機構(gòu)和監(jiān)管部門意見的基礎(chǔ)上，適時對評價指標予以評估調(diào)整。