上市公司加入救市行列。數(shù)據(jù)顯示，自6月15日至7月3日收盤，兩市共有255家上市公司在二級市場獲重要股東增持，共計(jì)約7.83億股，增持部分參考市值約為155.09億元。其中，還有多家公司多次發(fā)布增持公告用真金白銀進(jìn)行自救。記者對比發(fā)現(xiàn)，歷史上A股也出現(xiàn)多次增持、回購潮，其中一次是2008年10月，當(dāng)月多達(dá)57家公司公告增持，創(chuàng)下了單月增持股東家數(shù)紀(jì)錄，回購股份合計(jì)1.78億股，金額約11.06億元。
255家公司獲大股東增持
這輪產(chǎn)業(yè)資本增持潮從6月下旬開始，加入到“護(hù)市行動”中去。6月26日開始至7月3日，上證指數(shù)跌幅18.58%，其間共有107家上市公司重要股東參與增持，增持市值達(dá)34.58億元。如果把時間放遠(yuǎn)一點(diǎn)至這輪下跌初始，Wind數(shù)據(jù)顯示，自6月15日至7月3日收盤，兩市共有255家上市公司在二級市場獲重要股東增持，共計(jì)約7.83億股，增持部分參考市值約為155.09億元。
其中，南玻A股東增持金額最高，增持市值達(dá)11.85億元。交大昂立(600530)、中葡股份(600084)、長園集團(tuán)(600525)、飛馬國際(002210)、易事特(300376)股東分別增持4.09億、2.49億、1.36億、1.32億、1.13億。
另外，康恩貝也在此次自救行動中連續(xù)多次增持自家股份。6月30日，康恩貝公告披露，其實(shí)際控制人胡季強(qiáng)已通過21.48元/股的均價增持了公司股份110萬股，并計(jì)劃在未來2個月內(nèi)，繼續(xù)擇機(jī)增持上市公司股份累計(jì)不超過1000萬股。
緊接著，康恩貝又于7月1日宣布，包括副董事長張偉良、總裁王如偉、財(cái)務(wù)總監(jiān)陳岳忠等8名高管集體增持，未來3個月內(nèi)計(jì)劃增持63萬股~115萬股之間。同期，公司子公司拜特制藥總經(jīng)理朱麟也加入增持行列，其于7月1日增持公司股份22.41萬股，平均增持股價為24.97元/股，并計(jì)劃在未來3個月內(nèi)增持合計(jì)50萬股至100萬股。
除增持外，上市公司為維持股價預(yù)期，推出另一手段—回購。6月26日晚間，美的集團(tuán)(000333)公告發(fā)布《關(guān)于首期回購部分社會公眾股份的預(yù)案》，擬議不超過48.54元/股價格回購不超過10億元金額，預(yù)計(jì)回購不少于2060萬股，占公司總股本約0.48%。
另外，地產(chǎn)龍頭萬科昨日發(fā)布公告稱，擬在100億元人民幣額度內(nèi)回購公司A股股份。萬科公告稱，擬100億元人民幣額度內(nèi)回購公司A股股份，回購價格不超過13.7元/股。若全額回購，預(yù)計(jì)可回購股份不少于7.3億股，占已發(fā)行總股本比例不低于6.6%。
在回購公告發(fā)布后，萬科A(000002)昨日上漲8.61%，報收14.88元。另外，美的集團(tuán)自6月15日以來累計(jì)下跌約7.8%，大幅跑贏大盤。
增持規(guī)模超2008年“熊尾”
回購和增持往往發(fā)生在二級市場持續(xù)低迷、大盤藍(lán)籌股價值嚴(yán)重低估的時候。而每次增持回購潮出現(xiàn)后，市場無一例外都出現(xiàn)了一波強(qiáng)勁的反彈行情。
從歷史數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)業(yè)資本的大規(guī)模回購?fù)茿股市場熊牛轉(zhuǎn)換的信號。第一次回購高峰出現(xiàn)在2005年12月，當(dāng)月11家公司公告增持，金額合計(jì)11.44億元，而在當(dāng)年1-11月共計(jì)有19家公司公告增持，單月數(shù)量之多可見一斑。
第二次回購高峰是2008年10月，在鼓勵大股東增持股份的政策推動下，回購行為瞬間井噴。當(dāng)月多達(dá)57家公司公告增持，創(chuàng)下了單月增持股東家數(shù)紀(jì)錄，回購股份合計(jì)1.78億股，金額約11.06億元。
2005年12月是大盤走出兩年牛市的起點(diǎn)，2008年10月滬綜指也在探底后出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。產(chǎn)業(yè)資本的回購不僅推動了股市的回暖，對于個股也意義非凡，19日津勸業(yè)在股東增持消息刺激下封于漲停就是典型的例子。
最典型的一次出現(xiàn)在2008年9月，從匯金公司出手增持三大銀行股，到中國石油(601857)大股東強(qiáng)力增持，藍(lán)籌股公司的增持潮全面鋪開。此后A股市場從2008年11月起見底回升，上證指數(shù)漲幅超過100%。
而在2008年10日1日-12月31日，共有170家上市公司獲大股東增持，增持金額總計(jì)24.3億元。從趨勢來看，雖然2011年的增持公司的數(shù)量不及2008年，但增持金額接近翻一番。
增持并不是“萬能藥”
但從實(shí)踐來看，這種增持并不是萬能，往往只是在大股東購買股票時，股價會有些許上漲，一旦買完了，股價隨即下跌，而且不久之后就會跌破增持的位置。之所以會這樣，一方面是因?yàn)榇蠊蓶|增持的數(shù)量本身就不多，并沒有有效改變供求關(guān)系；另一方面由于市場面臨的是系統(tǒng)性風(fēng)險，這種個股的短期異動也就無法對整個市場產(chǎn)生積極的作用。
2011年前三季度，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2011年8月1日-9月29日，共有87家上市公司獲大股東增持，增持金額總計(jì)42.4億元。
2011年1月初開始，又有中國石化(600028)、中國神華(601088)、中國聯(lián)通(600050)等多家上市公司大股東再度出手增持。而A股市場隨后便出現(xiàn)了一波持續(xù)4個月的反彈行情。
2011年增持有一大特點(diǎn)：以央企為代表的國企大股東增持案例越來越多。記者查詢2008年10月-12月大股東增持明細(xì)發(fā)現(xiàn)，僅有鞍鋼股份(000898)、五礦發(fā)展(600058)等少數(shù)幾家央企獲得大股東增持。但2011年三季度中，長江電力(600900)、寶鋼股份(600019)、中國建筑(601668)、中煤能源(601898)、國投電力(600886)、中國南車(601766)、中國北車(601299)、中國中冶(601618)等央企大股東頻頻出手。
不過，除了央企的大手筆增持，2011年市場上還出現(xiàn)了2008年低位時沒有的現(xiàn)象：中小公司的減持潮。統(tǒng)計(jì)顯示，逢低仍減持，在創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)尤為突出。
2011年8月1日-9月29日，共有41家創(chuàng)業(yè)板公司高管減持，而僅有9家創(chuàng)業(yè)板公司獲股東增持。